NVIDIA: Wer war dabei ?

Grüße
PARO

 

Bereits im April hatte der Chiphersteller Nvidia bekannt gegeben, dass er aufgrund von Exportbeschränkungen für den Verkauf von Chips nach China eine hohe Belastung verbuchen müsse. Die US-Regierung möchte im globalen Wettlauf um die Vorherrschaft in der Künstlichen Intelligenz (KI) die Führung übernehmen und verhindern, dass Schlüsseltechnologien in die Hände des größten geopolitischen Rivalen gelangen. Diese Einschränkungen haben seitdem auf Nvidias Umsätze gedrückt, doch die gestrigen Ankündigungen lassen hoffen...
https://www.finanznachrichten.de/...lzeithoch-dank-china-news-486.htm  

Das wird wieder nichts mit aktuell verkaufen - es spricht zu vieles dagegen :)
KI Anwendungen "dehnen" sich immer weiter aus - Investitionen allerortens und nun ist auch die China-Bremse gelöst - das einzige was gegen eine weitere Entwicklung gen Norden spricht wäre die Kapitalisierung, aber was solls nach den 4 Bill. kommen halt die 5.
Wie weit (und wie lang) Übertreibung laufen können, sieht man ja derzeit beim Bitcoin :)
Also wir der Sell-Button wieder eingemottet :)  

Bitcoin wird gerade die neue Stufe eingeleitet. wir werden sehen  

? sieht Alles so aus, als ob der ICE nach Norden nicht mehr zu stoppen ist?

Wir sind schon lange in einer Übertreibungsphase bei Nvidia und die Euphorie nimmt Überhand. 200 USD pro Aktie scheinen nicht mehr weit entfernt und bekanntlich stirbt die Hausse in Euphorie.

Bitcoin wird auch nur so lange noch laufen, wie die Märkte sich in der Hausse halten kann, mit Beginn der Baisse wird Risk on in Risk off umgeschrieben und dann gibt es ein böses Erwachen für alle Dauerbullen.

Nicht nur Nvidia, auch Bitcoin spült unglaublich viel Geld in mein Depot, alles Buchgewinne. Jetzt heißt es Augen auf beim kommenden Verkauf, denn diese Übertreibungphase in den Märkten wird nicht endlos ? so weiter laufen. Häusermarkt in den USA unglaublich schlecht, Durchschnitt-Konsument wird weiter durch hohe Zinsen gebeutelt. Beides die größten Säulen der amerikanischen Wirtschaft.

Bewertungen generell und bei Nvidia völlig absurd und wenn die noch so viel verkaufen und AI weiter hypt.

In ein paar Monaten ist Schluss damit, die allergrößte Bubble in den Finanzmärkten wird platzen und die Aktienpreise werden implodieren.

Die jetzige Euphoriend FOMO wird die Indizes, Nvidia und Bitcoin noch ordentlich nach oben treiben, bevor die Hausse in totale Euphorie stirbt und die deflationäre Pleitewelle beginnt. Natürlich wird Nvidia überleben.

aber KGV für Nvidia für 2025/2026 ist immer noch "nur" bei 29,6. völlig absurd bewertet sieht anders aus. selbst in Bezug auf nvidia's letzten 10 Jahre, ist es immer noch eines der niedrigsten  

Wird das wertvollste Unternehmen der Welt jetzt noch wertvoller? Nach monatelanger Blockade zeichnet sich eine Wende ab: Nvidia darf laut US-Zusicherung bald wieder KI-Chips nach China liefern. CEO Jensen Huang hatte zuvor mit Präsident Trump verhandelt und wohl die Freigabe erhalten. Und nicht nur das! Der Nvidia-Chef präsentierte auch gleich noch einen neuen Industriechip für den chinesischen Markt.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Nvidia: US-Regierung entfesselt die Aktie ? Kommen jetzt die 5 Billionen US-Dollar Marktwert?  

Tja, und ich hoffe das nicht nur die Aktienkurse implodieren, sondern
auch die Lebensmittelpreise und die Preise für Immobilien hier in Deutschland.
Wir werden sehen was auf uns zukommt.

Das sollten Sie auch, aber zum Ende diese Jahrzehnts wird die Inflation noch mehr zunehmen, vermutlich 2-stelliger Bereich, da durch Gelddruckerei die bevorstehende Bankenkrise gelöst werden soll, also nachlassende Preise nur kurzfristig, es wird also häßlich.

? Häuserpreise müssten auch fallen, ähnlich wie in den USA, aber an Immobilien bin ich gar nicht mehr interessiert wegen der exorbitanten Zunahme an Umweltkatastrophen und täglichen sintflutartigen Regenfälle und Überflutungen an mehreren unterschiedlichen Orten auf allen Kontinenten. Ich verfolge täglich die Nachrichtenlage und es ist erschreckend welche Vermögenswerte tagtäglich vernichtet werden durch Hagelschlag, Feuersbrünste, Stürme und Starkregen. Nee, nicht mit mir, lieber zur Miete und wenn Überschwemmung einfach umziehen mit dem was noch übrig ist. Ich glaube die Tragweite der täglichen Katastrophen ist bisher nur Wenigen bekannt, dann käme nämlich Angst und Panik auf und in der Folge fallende Immobilienpreise, aber das kommt noch, bin ich sicher. Hier ist Obacht angesagt, ähnlich wie bei der Annahme, daß das KGV von NVIDIA dauerhaft berechtigt ist.

Wird das wertvollste Unternehmen der Welt jetzt noch wertvoller? Nach monatelanger Blockade zeichnet sich eine Wende ab: Nvidia darf laut US-Zusicherung bald wieder KI-Chips nach China liefern. CEO Jensen Huang hatte zuvor mit Präsident Trump verhandelt und wohl die Freigabe erhalten. Und nicht nur das! Der Nvidia-Chef präsentierte auch gleich noch einen neuen Industriechip für den chinesischen Markt.
https://www.ariva.de/aktien/nvidia-corp-aktie/...n-jetzt-die-11693716  

29er KGV dauerhaft berechtigt? hört sich so an als wäre ein 6er KGV von deutschen Autowerten eher angebracht. alles klar...

zum Thema Naturkatastrophen - das haben nur wenige auf dem Radar bzw zu wenige, sonst könnte man ja erwarten dass mehr gegen die Spirale des Klimawandels gemacht werden würde  

Bevor die Inflation wieder überproportinal ansteigt muß aber erst
der Crash eingeläutet werden. Die Frage ist nur, wird es ein Blitz-Crash
oder geht das Ganze scheibchenweise vor sich. Einige Experten nennen sogar Ziele bis
an die 6000 Pkt im Dax. Wenn ich an das Jahr 2000 denke,da hat es bis 2003 gedauert bis die Börse sich langsam erholte und erneut anstieg. Interessant wird auch sein, welche
Sparten zuerst und dauerhaft anziehen werden.
Auf jeden Fall hoffe ich Du bist bei dem nächsten Zyklus wieder mit an Bord.
Dir und allen anderen noch viel Erfolg.

Die Nvidia-Aktie läuft von einem Allzeithoch zum nächsten, doch wie viel Potenzial hat der Chipdesigner eigentlich noch? Das sagen jetzt die Analysten und diese Chancen könnten sich bieten.
https://www.finanznachrichten.de/...-immer-massives-potenzial-486.htm  

? sein. Ob es immer noch niedrig ist, wenn die Gewinne mal eingedampft werden, weil der Umsatz zurückgehen könnte, auch wenn es jetzt noch nicht so aussieht oder für unmöglich gehalten wird, sehen wir dann.

Natürlich bin ich nach dem Crash wieder an Bord, vielleicht aber dann nur noch mit 250-300 anstatt 2000 Aktien bei 35-50 USD :p

DAX 6000 wäre noch gut ;) Eindampfen um 75%, wäre in jedem Fall gute Einstiegschance.

Im nächsten Bullrun, nach der bald anstehenden Baisse setze ich allerdings auf Gold und Commodity, anstatt auf BigTech, vor allem wegen der zu erwartenden stark ansteigenden Inflation im 2-stelligen Bereich. Es gibt Gold-Zertifikate ohne Abgeltungssteuer.

Wenn ich die 2000 Nvidias verkaufe, langt der Staat mit 25% zu, heftig!

Die 25% musst du eh zahlen. Wenn nicht jetzt, dann eben irgendwann, wenn du sie verkaufst.  

NVIDIA ? Darum sind auch 5 Billionen USD Marktkapitalisierung drinnen
Nvidia durchbricht die historische Schallmauer mit über 4 Bio. USD Marktkapitalisierung: mehr als Apple, mehr als Microsoft. Während Boulevardmedien über Jensen Huangs Lederjacke spekulieren & Bubbles heraufbeschwören, lohnt sich ein Blick auf zwei zentrale Fragen: Was rechtfertigt diese Bewertung & wie geht es weiter?

Kurzfristig dominiert ein alter Bekannter die Schlagzeilen: der H20-Chip. Nach monatelanger Unsicherheit darf NVIDIA diese Modelle wieder nach China liefern ? allerdings nur aus Lagerbeständen, nicht aus neuer Produktion. Analysten kalkulieren dennoch mit einem temporären Umsatzschub von 8 bis 10 Milliarden Dollar, da viele chinesische Cloudanbieter zuvor leer ausgegangen waren. Da die H20-Bestände bereits bilanziell abgeschrieben waren, entstehen daraus Bruttomargen von quasi 100 % ? Bruttomargen im mittleren 70-er % Bereich erscheinen möglich im H2 des FY26.
Doch dieser Effekt ist endlich
Wer den H20 als Comeback feiert, unterschätzt, dass er keine neue Wachstumsbasis darstellt, sondern ein kontrollierter Abverkauf unter regulatorischen Restriktionen. Den eigentlichen Gamechanger soll die B-Serie bringen. Eine neue GPU-Reihe speziell für den chinesischen Markt, technisch abgespeckt, aber regulatorisch genehmigungsfähig. Erste Modelle wie der B30 (RTX Pro 6000D) werden bereits getestet. Sollte die Serie dauerhaft exportfähig sein, könnte China wieder 15 bis 20 Milliarden Dollar pro Jahr zum Umsatz beitragen. Nvidia sieht in China über Jahre einen 500 Mrd. USD Markt (50 Mrd. USD in den nächsten 1-2 Jahren).

CUDA
Der eigentliche Grund, warum NVIDIA vier Billionen wert ist, liegt jenseits von Chips und Quartalszahlen. Es ist das, was Jensen Huang mit fast religiösem Eifer aufgebaut hat: CUDA ? ein Software-Ökosystem, das so tief in der Entwicklerwelt verankert ist, dass ein Wechsel zu AMD oder Intel einem technologischen Reset gleichkäme.

CUDA ist nicht nur Code ? es ist ein Burggraben aus Bibliotheken, Tools, Community und Know-how. Mehr als vier Millionen Entwickler programmieren heute auf NVIDIA. Wer wechseln will, zahlt mit Zeit, Geld und Performance. Der Wettbewerb müsste nicht nur bessere Chips bauen, sondern ein ganzes Ökosystem samt Entwicklerbasis replizieren. Ein Unterfangen, das Jahre dauern würde ? und bislang niemandem gelungen ist.
Gleichzeitig entwickelt sich NVIDIA vom Chip-Lieferanten zur vertikal integrierten KI-Fabrik: Von Bauteilen über DGX-Systeme bis zu DGX SuperPODs und schließlich zur DGX Cloud, bei der Kunden nicht mehr Hardware kaufen, sondern KI-Fähigkeit buchen. Inzwischen verkauft NVIDIA keine Produkte mehr ? sondern Infrastruktur, Plattform und strategische Sicherheit. Mit der Software-Suite ?NVIDIA AI Enterprise? entsteht ein Abo-Modell mit Margen, die an Microsoft erinnern

Die nächsten Wachstumsfelder
Im Zeitalter von ?Sovereign AI? bauen Staaten eigene Foundation Models auf nationaler Hardware ? geliefert von NVIDIA. Aus Geschäftspartnern werden Regierungspartner. Die Kundeneinheit wächst vom CTO zum Staatschef. Was früher Halbleiterverkauf war, wird morgen staatstragende Infrastruktur. Ferner warten Milliardenmärkt mit der Robotik und dem autonomen Fahren. Auch hier hat man mit Cosmos bereits das nächste CUDA geschaffen....

Fazit
Ist NVIDIA 4 Billionen Dollar wert? Die kurze Antwort: Ja. Nicht weil der Kurs es sagt, sondern weil NVIDIA in den letzten 20 Jahren eine Struktur geschaffen hat, die sich schwer replizieren lässt: Der echte Bewertungshebel ist die Kombination aus Netzwerkeffekten, vertikaler Integration und geopolitischer Relevanz. Wer also nur auf Chips schaut, hat wohl Zuhause weiterhin folgenden Chart hängen und sucht weiter nach Parallelen.

Der H20-Abverkauf ist kurzfristig margentreibend, aber keine tragfähige Wachstumsbasis. Entscheidend für 2026 und darüber hinaus ist die Etablierung der B-Serie, mit der Nvidia regulatorisch abgesichert im chinesischen Markt präsent bleiben will. Analysten kalkulieren mit bis zu 20 Mrd. USD China-Umsatz im nächsten Jahr ? ein signifikanter Beitrag, der in vielen Modellen bislang fehlte. Das KGV sinkt dadurch rechnerisch, während die Bruttomarge temporär steigen dürfte ? ein klassischer Hebel für eine Neubewertung.

Wer nur auf den H20 schaut, unterschätzt das eigentliche Potenzial. Der Übergang zur B-Serie ist der strategisch relevante Katalysator ? und wird über die mittelfristige Bewertung entscheiden.

https://stock3.com/news/...-usd-marktkapitalisierung-drinnen-16517343




 

Danke für Deine Antwort.
Aber was meinst Du mit "Commodity" ?
Gold ist auch ein Commodity. Sowohl als auch Rohstoffe.
Strom und Gas ebenfalls. Oder meinst Du die allgemeinen Waren
die man im Handel beziehen kann ?

Wären denn nicht Goldminen vom Potenzial her besser als Gold-Zertifikate,
da sie ja meistens überproportional gegenüber Gold steigen ?

Der Analyse ist nichts hinzuzufügen - KI " frißt" sich in alle Anwendungsbereiche und NVDA hat mit CUDA nicht nur einen Burggraben, ne die Zugbrücke ist auch noch hochgezogen :)  

Ich meine Rohstoffe und ja Gold gehört dazu. Warum keine Minen? Weil es eine Art Stock-Picking wäre und Zertifikate Risiko minimieren. Aufgrund der stark steigenden Inflation könnte Gold 5-stellig werden, das wäre ja schon mal was.

Btw, natürlich könnte Nvidia auch noch die 5 Trillionen USD erreichen, ändert aber nichts daran, daß mit Beginn der deflationären Pleitewelle auf Risk off umgeschaltet wird und BigTech im großen Stil verkauft wird, haben wir ja schon 2022 gesehen und das war nur eine Baisse im Bullenmarkt. Warten wir mal ab, was passiert, wenn wir in ein richtige Rezession einschwenken und die allgemeine Blase am Aktienmarkt endgültig platzt, egal ob Nvidia als Einzelwert fair bewertet oder nicht.

Füße still halten oder Short gehen bzw. Währungsgeschäfte, weil Dollar stark zulegen wird in der Phase und Niemand mehr Gold haben will, weil Cash King ist und bei anziehender Arbeitslosigkeit Bargeld benötigt wird und nicht etwa Gold oder Crypto. Gold wird dann flüssig gemacht, genauso wie Crypto. auch Crypto wird implodieren.

Gold wird auch erheblich fallen, aber wenn dann die Notenbanken anfangen stärker zu stimulieren, dann kann man Gold wieder einkaufen. Ich bleibe dabei, nicht mehr lange und es wird ungemütlich, hat sich nur ein bißchen verzögert, weil der Arbeitsmarkt in den USA länger robust war, Arbeitslosigkeit zieht aber schon an, Konsum wird weiter sinken, Lagerbestände anziehen, Gewinne einbrechen etc.

Gut zusammengefasst. kann dir leider keine grünen Sterne mehr vergeben  

Ebenso kann ich dir keine grünen mehr vergeben

Zum KGV - hier wird die Zukunft gehandelt und hier ist noch viel was kommen kann (siehe darote's Beitrag). Erst wenn es hier keine Perspektive mehr gibt, stimme ich dir zu. das ist auf die Sicht von einigen Jahren, meiner Meinung nach, nicht der Fall.

p.s. die Anzahl der Aktien die du hältst - schön für dich und ich freue mich für deinen Gewinn. ist doch super! aber beeindrucken tun mich persönlich andere Dinge  

Mich auch. Das war im Nachhinein unnötig, vielleicht wollte ich nur verdeutlichen, daß ich selber mit einer nicht unwesentlichen Position investiert bin und ein großer Teil vom Staat verschluckt wird. Ich habe ähnliche Summen in andere Bigtechs investiert, die natürlich lange nicht so gut gelaufen sind, wie Nvidia und bei 740% Gewinn wirkt die Posi jetzt auch übertrieben groß.

Ich hatte 2020 auch schon Nvidia und 2022 verkauft. In der Mini-Rezession in dem Jahr konnte man mit viel Mut wirklich viel Gewinne erzielen, allerdings kam es 2022 infolge der Rezession zu einer folgenschweren Baissemit 75% Minus für Nvidia. Ich habe meine Gewinne aus dem Investments in 2020 konsequent In Bigtech und Crypto investiert und Nvidia deutlich mehr Gewicht gegeben, was sich natürlich sichtbar gelohnt hat. Mit Crypto bin ich durch den Cryptowinter und habe die Verluste ausgesessen und weitere Cryptoposis aufgebaut. Hat sich im Nachhinein rentiert, aber Nvidia ist schon außergewöhnlich gut gelaufen. Ich hätte nicht damit gerechnet, daß der Wert so zulegt und ich so lange dabei bleibe und auch die Korrekturen durchziehe. Im Laufe der Zeit wird man Ruhiger und Gelassener und auch ich habe meine Lehren aus Fehlinvestments gezogen und auch schon viel Geld verpulvert, aber Geduld und Recherche haben sich jetzt mal ausgezahlt. Vor allem der Mut bei immer weiter fallenden Kursen konsequent nachzulegen und nicht wie vor über 20 Jahren Alles trockene Pulver zu verschießen, aber das muß man eventuell auch mal durchgemacht haben.

Ich wünsche Jedem, der sein Geld an Firmen verleiht, daß er davon irgendwann mal profitiert und nicht immer auf die Schnauze fliegt. Ich möchte hier auch nicht Alles schlechtreden, aber es kann sicherlich auch nicht schaden, wenn man der ganzen Euphorie hier mal einen Dämpfer versetzt oder zumindest mal  auf die Risiken hinweist und ich sehe nun mal Risiken, vor allem weil wir hier nicht am Tiefpunkt der Aktie stehen, sondern im Gegenteil am ATH.

Allen weiterhin eine glückliche Hand.