Varta (WKN: A0TGJ5) Analysten

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neuester Beitrag: 17.10.21 22:19
eröffnet am: 29.06.21 19:22 von: wumpe Anzahl Beiträge: 62
neuester Beitrag: 17.10.21 22:19 von: Akkutipp Leser gesamt: 14934
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29.06.21 19:22
1

419 Postings, 350 Tage wumpeVarta (WKN: A0TGJ5) Analysten

Die Batteriehersteller Varta konnte die Analysten Coverage von 6 auf 8 Analysten erhöhen. (Armin Hessenberger -  VARTA AG ? Hauptversammlung 2021)

Die Liste von Analysten findet man auf die Varta Investorenseite:
https://www.varta-ag.com/de/investoren/aktie

Berenberg - Charlotte Friedrichs
Commerzbank - Florian Treisch
DZ Bank - Michael Punzet
EQUI.TS - Thomas Schießle
Hauck & Aufhäuser - Christian Sandherr
Kepler Cheuvreux - William Mackie
Stifel - Florian Pfeilschifter
Warburg Research - Robert-Jan van der Horst

Zusätzlich:
SRH Alsterresearch AG - Thomas Wissler

In diesem Thread werden die Analysten - Empfehlungen als Ergänzung zum Hauptthread diskutiert.  
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36 Postings ausgeblendet.

02.09.21 13:27
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1533 Postings, 491 Tage slim_nesbitWumpe genauso

Ist das der richtige Ansatz. Du kannst ja gar nicht anders als mit einer statischen Entwicklung anfangen und die dann updaten.
So kannst Du jetzt das Sektorenwachstum und die Kostenquoten auf Basis der Konzernveröffentlichungen anpassen.
Und auch an Marktfaktoren: Wenn bspw. in 2024 ein KGV von 28 das heutige 40 wäre, kann mit einer solchen Tabelle schnell erkennen, wo die Aktie stehen müsste..

Der Einstieg in den Automotivesektor, so wie es manchen Forenuser propagieren, wird enorme Investitionen verlangen. Die müsste man separieren und die Ergebnisse bereinigen.

Wenn Varta dort aber nur eine Nische ausfüllt und weiter in den übrigen Sektoren wächst kann man deine Tabelle simpel ergänzen.

Nur mal am Rande: Heutiger Artikel aus dem TGA-Fachplaner
https://www.tga-fachplaner.de/klimaschutzprogramm/...al_nl_tga_202131

Sollte es so kommen, würde Varta selbst ohne Erweiterung der Marktanteile oder gar bei einem kleinen Rückgang weiter bei den Stacks wachsen.

 

02.09.21 23:31
2

419 Postings, 350 Tage wumpeVARTA Schätzung 3.

Slim, bzgl. Ansatz bin ich hin- und hergerissen: aus den bisherigen und aktuellen Zahlen kann man nur ein Basis rechnen, der wird aber nur den organischen Wachstum beinhalten. Zusätzlich muss man entweder gut informiert sein und/oder Phantasie haben um die richtigen Optionen erarbeiten zu können.
Bei der Heimspeicher/Stacks sehe ich auch Potenzial, vor allem bei günstigen politischen Entwicklungen. Varta macht es aber mir nicht einfach die Storage Zahlen zu ermitteln, die sind zusammengepackt mit den Consumer Zahlen...

Während die Erstellung der Tabelle ist mir aber erst der Abschreibung- und Schuldenzuwachs, aber auch die erhöhte fertige und unfertige Warenvorrat aufgefallen, die versuche ich irgendwie auch einarbeiten.
Der Schuldenzuwachs ist in diesem Video auch erwähnt:

"Varta: Maydorns falsche Meinung"
https://youtu.be/9K4hl031IfI

(Bitte keine Maydorn/Esnaashari Bashing hier, ich finde es toll wie in dem Video mit Respekt kritisch nachgedacht wird.)  

03.09.21 08:17

36599 Postings, 7782 Tage RobinMetzler

startet mit SELL EUro 106 . Geht wohl runter  - 200 Tage LInie bei Euro 128,7. Supportbereich geht bis EUro  127  

03.09.21 10:23
1

28292 Postings, 4348 Tage WeltenbummlerEher sehen wir die 102-105 ? nochmal

deshalb werden wir gerne nochmal verkaufen  

03.09.21 10:29
3

1178 Postings, 3640 Tage BullenriderWir

Werden auch gerne wieder kaufen ;)  

03.09.21 10:47

1736 Postings, 2952 Tage BilderbergDer Link bei wumpe ist gut

Hatte erwogen schon einzusteigen.
Nun auch neue Analysten Meinungen mit Kursziel 106? Stimmt die V4 Zelle wird sich erst später bemerkbar machen. Die gestiegene Verschuldung und das hohe kgv von 50 ist aber nun schon da.
200? wie maydorn sehe ich zu Jahresende auch nicht. Bleibe also an der Seiten Linie.
 

03.09.21 10:59
1

1533 Postings, 491 Tage slim_nesbitzu 40 @Wumpe

Wie Du merkst, kannst Du eigentlich nur bis 2022 einigermaßen vorausberechnen.
Danach kippt die Treffsicherheit. Das wird in dem Video auch (leider nur zu kurz) angesprochen. Es ist nicht so, dass eine Bilanzanalyse und Vorausschau die Meinung des Verfassers widergibt. Die färbt das Ding nur -  nicht mehr und nicht weniger.
Es gibt ganz klare Bewertungskriterien, und für jedes Kriterium gibt es Vorgaben oder es muss hergeleitet werden.
Bedeutet: Wenn der Analyst davon ausgeht, dass der Markt in 2022 oder 24 bereit ist, ein bestimmtes KGV zu bezahlen, muss er die Argumentation durch die Vorausschau globaler Entwicklungen sowie auch des Anleihenmarktes als auch der Stützkäufe begründen.
Das wird in dem Video leider nur grob angesprochen ist aber ein Faktor mit der größten Hebelwirkung. In der detaillierten Analyse werden i. d. R. drei Szenarien durchgespielt, bei denen aus dem Zusammenwirken aus Zinsmarkt und Leverage die Auswirkung der Investitionen simuliert werden. Das würde hier zwar den Thread sprengen, sind aber Gegenstand der Analysen, die im Hauptthread immer wieder abgebasht werden, ohne dass man diese je zu Gesicht bekommen hat.
Das Ergebnis des Videos kommt ziemlich genau da aus, was sich sowohl in diesem Thread als auch im Chart-Thread abzeichnet. Das hat mEn nix mit Meinung oder Zufall zu tun.
Wenn Du einzelne Effekte in Deine xls-Übersicht  einbringen willst, muss Du das konkret herleiten und isolieren, gehst Du bspw. an Teile der Afa, musst Du begründen warum Du hier bereinigst, bspw. weil warum die AfA nicht kongruent zur Nutzungs- oder Effektdauer ist.
Nur als eingeladener Analyst oder als Buyside mit eigenem Research kannst Du Beulen oder Dellen in den F&E ausfindig machen, etwas zur deren Auswirkung/ Entwicklung in den nächsten 24 Monaten schätzen. Alle anderen haben da keinerlei Chance.

Was man aber sehen kann, ist: Varta braucht den Kickback aus den Förderungen (und auch noch eine 2. und 3. Tranche) oder einen Partner. Das ist übrigens bei den großen (Samsung SDI , LG Chem auch bei CATL) auch nicht anders, nur schau Dir mal an, mit wieviel Frischgeld Südkorea seine großen 4 stützt.
Ich kann mir aktuell keinen Ausgang der nächsten BT-Wahl zusammenreimen, der ein ähnliches Büschel Fördermittel generiert.

 

03.09.21 22:25

419 Postings, 350 Tage wumpeAnalysten - Metzler

Wie schon hier und in dem Hauptthread berichtet hat Metzler angefangen bei VARTA...

https://www.onvista.de/news/...agsrisiken-fuer-varta-aktien-481334413

Stephan Bonhage sieht mehr Risiken als Chancen und gibt eine Kaufempfehlung "SELL" mit Kursziel 106 EUR an.

https://www.metzler.com/de/metzler/...arkets/research/ansprechpartner

Wie bei anderen Analysten kommt die Kaufempfehlung wahrscheinlich in Kürze auf der Rating History Seite an, im Moment ist es noch nicht aktualisiert:
https://capm-research.metzler.com/delegate/ratingHistory?language=en

Die Kriterien sind wie gewohnt:
https://www.metzler.com/en/metzler/bank/...s-compliance/disclaimer-cm

"BUY: The price of the analysed financial instrument is expected to rise in the next 12 months.
HOLD: The price of the analysed financial instrument is expected to largely remain stable in the next 12 months.
SELL: The price of the analysed financial instrument is expected to fall in the next 12 months"
 

03.09.21 22:58

419 Postings, 351 Tage sg-1Löschung


Moderation
Zeitpunkt: 04.09.21 13:42
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers

 

 

03.09.21 23:04

419 Postings, 351 Tage sg-1Metzler

schon interessante Konstellation, wenn es ein Metzler Restaurant im Varta Guide gibt und Varta ein Sell Rating bekommt vom Bankhaus Metzler.

Also in den nächsten 12 Monaten unter den Aktienpreis von 2019 fallen soll, obwohl Varta schon durch seine Bilanzen nachweisen konnte, dass es in Zukunft eben nicht schrumpfen wird, sondern in einen absoluten Wachstumsmarkt einsteigt. Mit Logik hat das jedenfalls nichts zu tun ;)

 

05.09.21 07:56
1

419 Postings, 351 Tage sg-1Nochmal Metzler

https://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/a-601187.html

Ist das noch so? Oder hat sich hier wieder was geändert? Die Meldung ist ja schon älter, aber dennoch interessant im Zusammenhang mit Varta.


 

06.09.21 15:49

1533 Postings, 491 Tage slim_nesbitMetzler

Sie beraten nicht nur Instis, sie sind selber einer. Daher ist es egal, wie hoch die Beteiligung an Conti derzeit ist.
Ich habe bis zur Einstellungen des Privatkundegeschäfts mit denen beruflich zusammengearbeitet. Sie haben regelmäßig ein eigenes Research und bewerten nicht grundsätzlich restriktiv, sondern stellen manche Faktoren mit Vorsicht ein. Wenn sie bspw. die Konjunkturzyklen etwas anders einschätzen, kommt es schon zu anderen Werten. Es muss also nicht zwingend eine Insiderinfo sein, die hier zu einem geringeren Wert führt. Trotzdem sollte man das auf dem Radar haben.
     
 

11.09.21 22:43
1

419 Postings, 350 Tage wumpeVARTA Schätzungen 3.

Die Tabelle wächst weiter: Abschreibungen, V4Drive, GJ 2018 und Heimspeicher Schätzungen wurden hinzugefügt. Über konstruktive Kritik bzgl. Wachstumsprozenten würde ich mich freuen.  
Angehängte Grafik:
meinung2021v3.jpg (verkleinert auf 40%) vergrößern
meinung2021v3.jpg

14.09.21 10:47

419 Postings, 350 Tage wumpeAnalysten - Berenberg

14.09.21 13:42

419 Postings, 351 Tage sg-1wumpe

kannst du Disclosure (2) etwas erklären?  

14.09.21 14:49

419 Postings, 350 Tage wumpesg-1

Es gibt viele andere, die das besser formulieren können. zB. hier:

https://de.wikipedia.org/wiki/Market-Maker

Wie Du siehst für uns Kleinanleger ist es fast unmöglich ein klares Bild über die Firma zu erstellen (siehe meinen Versuch mit den Schätzungen). Man muss die eigene Halbinformationen mit den Analysen vergleichen und sich entscheiden, wen man vertraut. Sollte man Berenberg als Market Maker ausschliessen und lieber auf Warburg oder Kepler hören?  

14.09.21 15:12

1533 Postings, 491 Tage slim_nesbitHinter der Frage

scheinen sich noch viel mehr Wissenslücken zur verbergen. Das sind Grundbegrifflichkeiten, die man für den Handel mit WP kennen sollte. Bitte nicht als negative Kritik auffassen, aber das ist nichts Gesellschaftspezifisches sondern das sind Stellgrößen für die Grundsätzlich Funktionalität einer Exchange. Daher sollte sich @SG-1 das Wissen auf jeden Fall selbst draufschaufeln. Und so ein Forum ist dafür regelmäßig der maximal falscheste Ort.

Bei Xetra mal in der Liste der designates Sponsoren und dort bei den betreuten Werten nachsehen.
Diese Disclorsure sollen zwar nur auf möglich Kontrahierungen hinweisen, aber J. Behrenberg ist i. S. Varta hier auch als Buyside Analyst tätig. Allein schon aus diesen beiden Umständen wären deren Einschätzung wichtig.
 

23.09.21 21:11

419 Postings, 350 Tage wumpeAnalysten - Kepler Cheuvreux

Ich hoffe niemand hat von den Lesern dieses Thread gedacht, dass Kepler letzte Woche keine Analyse rausgebracht hat. Ratet mal an welchen Tag? Klar am 15. September. 96 EUR, schon wieder.

https://research.keplercheuvreux.com/disclosure/stock/  

25.09.21 14:11
2

419 Postings, 350 Tage wumpeAnalysten - Berenberg

Berenberg hat die VARTA Empfehlung diese Woche bestätigt. Es war fast eine BUY Empfehlung, unter 108,69 wäre der Zielkurs schon 15% weit.

"Recommendation: Hold
Target Price: EUR 125.00
Current Price, exchange: 110.95 XETRA
(last updated 21 September 2021)"

https://www.berenberg.de/en/compliance-disclosures

https://research.berenberg.com/bego/disclosure/...E000A0TGJ55_eng.pdf

"Buy: Sustainable upside potential of more than 15% to the current share price within 12 months;
Sell: Sustainable downside potential of more than 15% to the current share price within 12 months;
Hold:Upside/downside potential regarding the current share price limited; no immediate catalyst visible."  

25.09.21 15:31

163 Postings, 53 Tage ewigvartenLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 29.09.21 12:44
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Doppel-ID User

 

 

25.09.21 18:09
2

1178 Postings, 3640 Tage BullenriderEwigvarten

Ist dir also der deutsche Markt und Deutsche Arbeitsplätze unwichtig ? Made in Germany / Europa

Ich glaube, dass nach der Wahl der Einfluss von China zurück geht.. Europa wird Grün d.h. kürzere Lieferketten, Abhängigkeiten abschaffen, Aufbau eigener Mikrochip Unternehmen, Digitalisierung, die coronapandemie hat es gezeigt, das es so nicht weiter geht !! Solar Wind Branche wird wieder hier gebaut  

17.10.21 17:06

419 Postings, 350 Tage wumpeAnalysten - Berenberg

Am 11. Oktober wurde die Analyse von Berenberg aktualisiert (also nach dem Capital Markets Day am 6. Oktober 2021)
Weiterhin HOLD, Zielkurs 125 EUR.

https://research.berenberg.com/bego/disclosure/...E000A0TGJ55_eng.pdf

https://www.varta-ag.com/de/cmd2021  

17.10.21 17:55

108 Postings, 19 Tage AkkutippHö wumpe?

Mit Varta befassen sich lediglich zwei Analysten ernstzunehmend und uns allen sind sie bekannt!

Nämlich unser lieber Alfi und unser lieber Michi Schrödi!
Grüße an die beiden und Bussi. :-)

Alle weiteren Analystenstimmen bezüglich Varta sind akzidentell!  

17.10.21 21:01

792 Postings, 431 Tage Robinsionstimmt nicht ganz

es sind mittlerweile 4 Analysten!

Maydorn, Schröder und Söllner sowie die DZ Bank die Varta schon seit längerem aufen kaufen hat.  

17.10.21 22:19

108 Postings, 19 Tage AkkutippKorrekt! ;-)

Aber nur unseren lieben Alfi und unseren lieben Schrödi lieben wir!

Außerdem liegt die Betonung auf "ernstzunehmend".   :-)

 

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