AMS-OSRAM - Neuanfang

Neuer Thread für einen offenen Austausch ? Kritiker und Befürworter sind herzlich willkommen. Spam wird nicht toleriert und führt zu einer Sperrung. Auf einen konstruktiven Neuanfang!

 

Biona wurde bereits gesperrt, da alle anderen Threads zugespamt werden.  

Freue mich schon auf den Meinungsaustausch.
Habe noch versucht eine Sperrung über den Admin zu erreichen, aber leider ohne Erfolg.
5 Threads sollten eigentlich für seine "kritische Meinung" reichen  

Der Anleihenkurs DE000A283WZ3 steht jetzt um die 80zig. Es gab einmal ein Posting wenn der Kurs die 80zig erreicht sollte das sehr positiv sein. Habt ihr dazu eine Meinung?  

Jahreshoch - klar positive Anzeichen. Die nächsten Zahlen müssen erst auf den Tisch, dann ist die Bereitschaft vielleicht größer mehr in diese Aktie zu investieren. Die Aussage "das nächste Quartal wird noch mal schwach" hallt noch in den Ohren....  

zeigt heute bereits eine starke Performance in einem insgesamt eher zurückhaltenden Markt. Die Q4-Zahlen werden am 11.02. veröffentlicht ? ich bin gespannt auf den Ausblick,  

nur trauen kann ich diesem noch nicht. Hier wurde der Anleger zu oft enttäuscht.

"das nächste Quartal wird noch mal schwach"   ... ja , die Aussage klingelt noch in meinen Ohren.

Wenn dann aber der Ausblick stimmt kanns's uns eigentlich egal sein.

Ich bin hier im mittleren 1000er Stück Bereich eingestiegen weiland der Wert noch
ein Penny-Stock war.



 

 

danke Wamu, eine sehr gute Idee. Leider werden gesperrte User nach einer bestimmten Zeit immer wieder freigeschaltet ... und wenn man da nicht aufpasst ;-)
Es gibt eben leider noch keinen dauerhaften Impfstoff gegen Spam-Viren ....

Zu AMS: Sehe da augenblicklich nicht wirklich einen Treiber, da im Automotive-Geschäft für 2025 noch Flaute angesagt ist. Bei den Chinesen-Autos ist AMS sowieso nur mit einem minimalen Anteil mit drin.

Möglicherweise sagt man sich: Alles Schlimme ist bei AMS bereits eingepreist ...  

Infineon hat einen positiven Ausblick - könnte bei Ams-Osram auch ähnlich ausfallen.  

infineon hat eine ganz eigene Geschichte mit Spannungsversorgung KI, da wird AMS nicht so viel mit zu tun haben ;-)

Mein Gefühl sagt: Nach den Zahlen geht es entweder zweistellig runter oder zweistellig hoch. Ist ein bisschen wie Roulette spielen ...

Totalverlustängste werden mit den Turnaround-Fantasien kämpfen ...

 

kommen am Dienstag. Mm könnte jetzt die Fabrik in Kulim auch schneller verkauft werden da Trump die Zölle einführen will und Unternehmen nach Produktionsalternativen suchen. Wie du sagst es ist alles in beide Richtungen möglich. Ich hoffe trotzdem dass es eine positive Überraschung gibt.  

Wamufan, erst einmal vielen Dank für den neuen Fred ? ohne Gollum ist auch wieder eine vernünftige Diskussion möglich. Auch lustig, wie er vom Schweizer Hof gejagt wurde.

Nur ganz kurz zu den Zahlen: während Villaribas Bürgermeister Gollum sich noch fragt, mit welchen Zahlen gerechnet wird, hat AMSO den Konsensus veröffentlicht: https://vara-services.com/ams-osram/?cluster=1

Q4-2024: 862 Mio Umsatz bei 145 Mio adj. EBITDA (mittlere Guidance: 860 Mio / 142 Mio)
Q1-2025: 783 Mio Umsatz bei 131 Mio adj. EBITDA (Guidance: ?voraussichtlich schwaches Q1?)

Das sollte also die Benchmark für Dienstag sein. Ob die Zahlen für Q4/Q1 dann die größte Relevanz haben, muss man sehen. Eine mögliche Gesamtjahresguidance für 2025 und Updates bezüglich Kulim haben mE mehr Relevanz. Daneben wird sicherlich vom Stand des Kostensenkungsprogramms und der neuen Design Wins gesprochen. Wenn AMSO vllt etwas Neues von Apple berichten kann, wäre das natürlich super ? das ?pre-payment? in Q3 dürfte ja sehr wahrscheinlich von Apple gekommen sein.

Was peer Ergebnisse betrifft, bin ich ziemlich unschlüssig. Ja, Infineon hat gut berichtet, aber da waren auch die STMs, NXPs und Microchips dieser Welt, deren Ergebnisse nicht berauschend waren. Aber ob der Abbau der Chip Lagerbestände nur MCUs betrifft oder AMSO Komponenten, kann ich nicht einschätzen. Zudem hat AMSO durch seinen Q3 Kommentar über Q1 die Story ja schon etwas de-risked.

Bin bei Jack, dass es sicherlich eine volatile Woche wird inkl. möglicher Neu-Einstufungen von Analysten.  

Enttäuscht ebenfalls- allerdings nur gering (2%) mit ihrer Sensor-Sparte. Vielleicht ein Hinweis darauf,  dass AmsO nicht ganz so schlimme Zahlen abliefert- we will see...  

https://www.finanznachrichten.de/...-q4-ueber-der-mitte-der-p-022.htm  

Mut wurde belohnt! Nicht von den Schwurblern kirre machen lassen. Nach der KE sieht das Gesamtpaket AmsO attraktiv aus .....  

Melde mich später noch mal ausführlicher zu den (soliden) Zahlen, ein Gedanke vorab: auf S. 17 der PPTX schreibt AMSO von ?2nd half-year much stronger than 1st half-year due to product ramps and some market normalization?. Als Begründung wird u.a. erwähnt ?Ramp of NEW designs/projects: mobile phone sensors, (?)?. Ist damit der bekannte ALS Sensor im neuen iPhone gemeint (der ?ramped? ja gerade, aber erklärt eigentlich nicht einen H2 vs H1 Swing), neue inroads in Android Phones oder evtl. ein NEUER Apple Design Win für die 2025er iPhone/iPad Generation, der vllt auch erklären könnte, warum Apple das prepayment in Q3 gemacht hat? Bei letzterem ist natürlich der Wunsch Vater des Gedankens, das wäre für mich das bullishste Szenario. Will aber nicht zu viel reininterpretieren, nur weil ich investiert bin. Freue mich über Eure Einschätzung dazu.

Ansonsten mein quick take:
- Q4 besser als erwartet, aber mit einem positiven one-off effect
- Q1 EBITDA Guidance wie erwartet, aber Umsatz besser als erwartet
- 1,1 Mrd. Cash liest sich gut (sind auch nur noch 14% o/s Osram Aktionäre)
- Positiver FCF für 2024/2025e liest sich auch gut
- Die 5 Mrd. new design wins/Lifetime revenues
- Gute Fortschritte beim Kostensenkungsprogramm

Sind mE jetzt nicht DIE Ergebnisse, die einem sofort zum Jubeln veranlassen sollten. Aber das muss man vor dem Hintergrund der Kursentwicklung sehen. Die Kurshalbierung von 12 auf 6 Euro in nur zwei Monaten zwischen Sep und Nov erscheint vor dem Hintergrund der Zahlen völlig übertrieben. Ob eine Oddo beim ?Sell? bleibt (deren Hauptargument sind Bilanzsorgen), wird man sehen. Die Kurserholung tut mal gut.

P.S. Gollum war im anderen Forum noch um halb vier nachts gespannt auf die Abschreibungen & EK Quote ;-)  

Heute wird erleichtert zugegriffen- Zahlen passen. Ich werde versuchen zu Mittag zu 8,30 / 8,20 noch ein par Stücke zu ergattern...
 

hier ein dickes Plus und bei TUI ein dickes Minus.

Beim Lesen der AdHoc beider Werte hätt es es für mich auch umgekehrt kommen können.