ses global eine Anlage wärt

Ein sehr lesenswertes zweiteiliges Interview vom 19.01.22 lässt die Neuausrichtung und das Verhältnis von SES zum Wettbewerb gut erkennen.

https://www.satellitetoday.com/business/2022/01/...mous-year-for-ses/

Danke nochmal ans Nachbarforum Wallstreet-online und dem User Terker für den guten  Link.

 

6 Mrd. Euro für Europas Satellitenbetreiber und Industrie um unabhängiger zu werden unter Federführung Frankreichs. Klar ist da sollte auch SES mit O3B und neuen Satelliten mittels Laserübertragung profitieren.

https://zeitung.faz.net/faz/wirtschaft/2022-02-16/...musk/725649.html  

Die Eutelsat Zahlen unter der neuen CEO waren nicht besonders gut, sie hat wohl etwas ausgekehrt. Macht ja jeder neue CEO so zum Antritt.
Der Cash Flow war allerdings wie immer bombastisch und zeigt was die Satellitenbetreiber für Cash Maschinen sind. Die erste Zahlung 175 Mio. der FCA kam im Dezember 2021, der Rest wird in Q1 2022 erwartet. Das wird bei uns auch so sein vermute ich.

SES sollte das auch nicht wirklich etwas aus machen, den die Voraussetzungen sind andere (viel besser). Allerdings hilft es auch nicht dem SES Kurs wenn die Peergroup gen Süden fällt, weil sie erstmalig das postulieren was SES schon lange sagte. Wachstum erst nach 2022/23 dann aber 8% jährlich bis 2028 und schuldenfrei (EBITDA und FCF).

Man braucht halt neue Satelliten und die Infrastruktur um Umsätze zu machen, die fehlen Eutelsat.
SES hat da SES17 und weitere 9 (!) Launchs Q3b vor ab Mitte 2022 ff. "propellering our business."

https://www.ses.com/sites/default/files/2021-11/...n_November2021.pdf

SES Zahlen am 24.02.22



 

auf den ersten Blick die Zahlen sind recht gut, vor allem der Ausblick:
Dividende auf 50 Cent erhöht, 1 Mrd. Cash von FCA im Dezember schon bekommen, sehr viele neue Satelliten unterwegs, weitere 3 Mrd. bis 2023.====> goldene Zeiten auf 2 Jahressicht!

Mal schauen wo der Kurs im heutigen Ukraine Crash noch so hingeht...heute zehren so einige Kräfte auch an den soliden Werten.

https://www.ses.com/press-release/...NW33YQULgrYlWZHNAQiR17WADlDKGi28

Luxembourg, 24 February 2022 -- SES S.A. announces financial results for the year ended 31 December 2021.

Solid performance delivering revenue of ?1,782 million and Adjusted EBITDA of ?1,091 million at top end of financial outlook
?    Improving Video trajectory (-4.6% YOY in 2021 vs. -8.0% YOY in 2020) ahead of our financial outlook
?    Resilient Networks performance, +0.5% YOY in a COVID-impacted environment
?    Adjusted Net Profit up 69% to ?323 million including benefit of lower recurring operating, depreciation, and interest expenses
?    $1 billion received from first C-band clearing milestone, strengthening the balance sheet, with second phase on track for end-2023  
?    Proposed 2021 dividend (paid in 2022) of ?0.50 per A-share, representing a 25% YOY increase  

 

Hab meinen EK nun auf 7,1e gesenkt und warte auf den Countdown.
Dividende nun über 7% p.a.. Wirklich beeindruckende Zahlen und vor allem die Perspektive mit den neuen High Tech Satelliten ist quasi konkurrenzlos.
Irgendwann muss es hier einen Schlag nach oben geben.
Fairer Wert aktuell mindestens 10,00 EUR.  

6.714 EUR -6.31%.         Börse Paris 9.30 25 Februar
Nicht mehr Umsatz gab es und wird es geben.
Kurs wird wegen Dividende kurz mal steigen, und das wars.
Auch für das laufende Jahr sei man auf gutem Weg, betont das Unternehmen. Über 85 Prozent der Umsatzprognose für 2022 seien bereits unter Vertrag. Für dieses Jahr soll der Umsatz zwischen 1,75 Milliarden und 1,81 Milliarden Euro liegen, bei einem erwarteten Gewinn vor Steuern und Schuldendienst von knapp über einer Milliarde Euro. Entscheidend zum Ergebnis im vergangenen Jahr beigetragen habe auch die C-Band-Initiative in den USA.

Man liege dort vor dem Zeitplan und habe vor Steuern 977 Millionen US-Dollar aus beschleunigten Spektrum-Verlagerungen generiert, sagt Collar. Für dieses Projekt sind 2022 weitere Satellitenstarts geplant, in der zweiten Jahreshälfte 2023 hoffe man auf weitere Zahlungen in Höhe von drei Milliarden US-Dollar. ThK
https://www.wort.lu/de/business/...9-prozent-621762bbde135b92367ff513  

...scheinen für mich ab jetzt abgeschlossen. Natürlich kann man die Aktienkursentwicklung oberflächig als Stillstand betrachten, ich dagegen sehe Sie als hervorragende Kaufgelegenheit und hatte die Schwäche gestern sogar zu weiteren Käufen genutzt.

SES investiert gewaltig in 2022 (durch einige neue Satelliten) und hat die Kosten jetzt gut im Griff, das schreibt ja sogar das Luxembourger Wort. Neue Satelliten bringen dann ca. 6 Monate später zusätzliche Umsätze, also Wachstum. Vor allem die Finanzierungskosten werden dieses Jahr 2022 und ab 2023 ff. extrem nach unten  gehen (gegen 0, lässt man wahrscheinlich auslaufen oder tilgt sogar früher bei eintreffen der 3 Mrd. in 2023). Man wird also schuldenfrei spätestens ab 2023 bei dann wieder wachsendem Geschäftsmodell.

Die Dividende (und damit der Kurs) wird ab jetzt wieder wachsen, da bin ich sehr zuversichtlich!

Und Satelliten brauchen wir in der anstehenden Nato Neuausrichtung ja um so mehr wie die Aufnahmen der Ukraine ja sehr gut zeigen!

Bis zur Neubewertung nehme ich die Dividende (n) im Sitzfleisch gerne mit, und die sind bei euch in Luxembourg ja nur mit ca. 15% besteuert. Früher oder später wird es hier zu einer Neubewertung auf alte Niveaus kommen.
 

in Luxemburg wird KOMPLETT mit der deutschen AgSt verrechnet. Keine Mehrbelastung und kein Aufwand bzgl. Rückerstattung. Natürlich vorausgesetzt man liegt über dem Freibetrag.

Also ganz anders als bei Eutelsat in Frankreich mit 30%, wovon tatsächlich 17% nicht anrechenbar sind und die Steuerbelastung somit auf ca. 42% steigt.
Daher halte ich auch mehr SES.
Stillstand?! Die Zukunft ist rosig und für Anleger hoch rentabel. Das wird bald immer mehr Investoren auffallen.  

... sollte es NUR SES heißen.
Eutelsat halte ich wegen der besch... Quellensteuer nicht.  

Dynamik nun deutlich positiv und noch immer weeeeit unter Buchwert.
Bin nun ca. 14% im Plus.
Sie wird gerade wieder entdeckt. Neben Alstom m.E. einer der meist aussichtsreichen Titel.  

https://www.leonardodrs.com/who-we-are/...lobal-enterprise-solutions/

SES hat von Leonarde die Sat-Sparte übernommen und im Militärbereich (mit USA als Kunden) kräftig ausgebaut. KGV Zukauf auf EBITDA  10 mit jährlichen Synergien KGV des Zukauf  ist ca. 7 also preiswert.

Kommt überraschend, ist aber das Gebot der Stunde, SES baut sich militärisch aus!
Ich denke das ist gut und wird sich bezahlt machen. Ich höre mir mal nachher den Confcall dazu an.

 

interessanter Artikel
https://advanced-television.com/2022/03/21/...us-c-band-availability/  

... ich könnte mir vorstellen dass in den nächsten Tagen, evtl. zu den Q1/22 Zahlen am 5. Mai wieder ein kleines Aktienrückkaufprogramm (100 Mio.) gemacht wird und der Kurs sich recht schnell erholt.
Letztes Jahr war es genau so!

Guten Dividenden Appetit!:)  

25.05.: Kaufempfehlung von Börse online  

Minus 10%?  

für meinen Geschmack waren sie ok, ganz wie zu erwarten.
Der Bruttogewinn steigt 11%, Auftragsbestand 2022 90% schon sichtbar und C Band Bereinigung on track.
Der Markt kritisiert wohl den Rückgang des Nettogewinns der Eigentümer (-25%) (höhere Steuern) und des Free Cash Flow.

Habe nachgekauft, wie bei Eutelsat, Dividende kassieren und C-Band Bereinigung abgewarten.
Telcos scheinen momentan eh nicht in Mode.

https://www.ses.com/press-release/...m8wKwFz_rvuEDMsEGR5LUv0TFzxPu41I  

das ist wohl eher der Grund für den Absturz heute, das würde natürlich das Risikoprofil der Aktie stark verändern und verschlechtern.

Aber so einfach ist das nicht, Luxembourg hat 30% der Stimmrechte...

https://www.wort.lu/de/business/...g=5F3D484832BA47DE9B7FB3841A55A745  

Steve Collar, Konzernchef SES.

Was sagen Sie zu Medienberichten, dass Sie mit Intelsat über eine mögliche Fusion sprechen, und würde das Sinn machen?

Wir haben die Politik, Marktspekulationen nicht zu kommentieren. Ich glaube, dieser FT-Artikel war die Definition von Marktspekulation. Im Allgemeinen wäre eine Konsolidierung in der Branche zwar eine gute Sache. Aber wenn wir uns zu einem solchen Schritt entschließen würden, kann dies nur im Interesse unserer Aktionäre geschehen.
Nach wie vor ist das Unternehmen auch in der Ukraine aktiv. ?Unser Hauptaugenmerk lag während dieser ganzen Zeit auf der Sicherheit unserer Mitarbeiter dort und deren Familien?, erklärt Collar. ?Wir senden schon seit 20 Jahren in der Ukraine. Es ist ein relativ kleines Geschäft und macht weniger als ein halbes Prozent unseres Umsatzes aus. Aber ich denke, dass wir gerade in diesen Momenten, wenn es um die Auswirkungen auf das Land geht, sehr daran interessiert sind, dass das Land verbunden bleibt.?

Collar verweist darauf, dass SES in diesem Jahr mehr Satelliten startet als in jedem anderen Jahr zuvor. ?Unser Technologie-Team arbeitet im Moment wirklich auf Hochtouren.? Für das vierte Quartal sind mehrere Starts von O3B-mPower-Satelliten geplant.  

Für den Fall?  

Was wird da los sein? Ohne News weiter stark fallend... Versteh ich nicht... Klar, alles ist nicht so rosig.. Aber so heftig..  

Mir sind hier weitere Unternehmensnachrichten nicht bekannt. Es dürfte sich dabei um einen Ausverkauf handeln, der durch die gegenwärtigen Umstände und der befürchteten Flaute im Werbegeschäft der TV-Branche bedingt wird. Interessant ist aber, dass der im wieder als möglicher Fusionspartner im Gespräch befindliche kleinere Mitbewerber Eutelsat sich vergleichsweise stabil zeigt.

Ich persönlich halte daher meine zuletzt auch noch - etwas zu früh - aufgestockten Bestände sowohl bei SES als auch bei Eutelsat. Was ich aber bezweifel sind die Angaben von onvista im Firmenprofil von SES zum künftigen KGV bzw. dem dies bedingenden Gewinn pro Aktie. Woher beziegt diese Statistik ihre Informationen dazu?  

eigentlich sollte eine klare Zielsetzung vorhanden sein...Grob zusammengefasst...OB3 on Track !!

Ende 2023 richtig Cash...dann wahrscheinlich komplett schuldenfrei...

OB3 sollte dann schon anfangen richtig Umsätze zu generieren....

Rest hat sich dann hoffentlich auf niedrigem Niveau stabilisiert....

Sonderdividende kommt...
Weitere Firmen werden dazugekauft....
irgendwas sehen wir oder ich nicht...deswegen bin ich auch irgendwie abgeneigt weiter aufzustocken...

DA DIE Börse ja eigentlich immer Recht hat...bzw. der Kurs....

Onvista schaue ich mal gleich...  

naja 2023 die 5,65? ist ja klar...die Kohle die von der Clearingaktion kommt....danach doch recht wenig Gewinn denke ich, da ja, wie oben beschrieben, OB3 anfangen sollte gute Umsätze zu generieren...

Dividende sollte so kommen, da man ja fast alles ausschütten könnte...es sei denn,man hat was anderes mit dem Geld vor....

Gruß  

sehe die Aktie aufgrund der angekündigten Zahlungen nach wie vor als sehr Interessant an und bin Investiert, leider jetzt im Minus. Es gibt am Markt nur wenig Infos, aber das Geschäft wird weiter einen hohen Stellenwert haben und nicht einfach verschwinden. SES hat, durch den hohen Cashzufluss gute Optionen für weitere Beteiligungen und Zukäufe. Also, in einem insgesamt schwachen Markt hat in meinen Augen diese Aktie sehr gutes Potential!    

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