Rubean AG Banking Technologies

Deine Fantasie geht mit dir durch  

das ist alles kein Hexenwerk - dazu braucht man kein Insiderwissen ... sondern solide Recherche:

Man findet den Letter of Interest im Netz - in dem Cyclebit übernommen werden soll (erstmals September 2022):

https://www.globenewswire.com/news-release/2022/...s-Combination.html

auch noch einige Meldungen über die Verschiebung des Mergers (gerade zu faul, die alle wieder herauszusuchen - für ernsthafte Interessenten aber gerne evtl. per BM)

Vorher hatten Cyclebit und Rubean eine Koop geschlossen - und dann hat Cyclebit eine Wandelanleihe gezeichnet (April 2022 - siehe unter News von Rubean) - Wandlungspreis über 10 Euro.

Nun ist die Frage, ob Rubean ablöst (was ich eigentlich nach wie vor glaube!) oder ob es eine Wendung gibt, die wir hier alle noch nicht kennen.

Das hat nichts, wirklich gar nichts mit Insiderwissen oder einem listening an der Nasdaq zu tun ... habe das Gefühl, dass du nicht weißt, was sowas kostet usw...

 

... auch öffentlich: die Wandelanleihe wurde im Juni 2022 ausgezahlt:

https://www.ariva.de/news/...p-hat-wandeldarlehen-ausgezahlt-10198681

UND läuft über ZWEI Jahre  - also: Fälligkeit spätestes Juni 2024. Wenn spätestens bis Mai 2024 eine Meldung zu einem Deal mit einem deutschen Einzelhändler kommen (übrigens spielt REWE mit Kryptowährungen herum!!) soll - und das dem Vernehmen nach inzwischen in "einem größeren" Zusammenhang steht - kann man da schon Indizien finden. ABER VORSICHT: trotz der Indizien kann das auch alles ganz anders sein - aber das Bild würde schon passen.  

Wenn nicht gewandelt wird, sondern zurückgezahlt, dass gleich die näxte KE ins Haus steht  

Nicht vorstellen, dass cyclebit die Aktien nimmt. Wandlungspreis wäre 12,50. aktueller Kurs die Hälfte.
Die Differenz ist zu groß, um daraus ein gutes Geschäft zu machen.
Ergo hat Rubean im Juni weiteren Kapitalbedarf. Bin gespannt, wo sie die 3,4 Millionen auftreiben.
Es gibt natürlich auch noch andere Möglichkeiten wie eine KE, ist für mich aber das naheliegendste  

im letzten GB schreibt der Wirtschaftsprüfer, dass in Q1/2024 eine KE geplant ist, um eine Wandelanleihe auszulösen. Deshalb bin ich über die Formulierung am Roundtable gestolpert. Die letzte KE im Herbst sichert ja angeblich da operative Geschäft bis Ende 2024 ab. Andere Version wäre, dass ich in Südamerika gerade derart gut chancen bieten, dass man die WA doch erst auf den letzten Drücker mit einer weiteren KE auslösen will... außerdem - in einem der zuletzt veröffentlichten forecasts der Analysehäuser die Rubean nahestehen, wird von einem höheren Schuldenstand in 24 und 25 ausgegangen - das könnte man sich auch darüber erklären, dass man einen Teil der WA über umverschuldung zurückzahlen möchte.  

auf den ersten blick nicht - klar. andererseits ist eine ernsthafte beteitligung an rubean über den regulären markt derzeit nicht möglich. wenn ein strategischer investor etwa eine 10prozentigen stake erwerben wollte ginge das nur außerhalb des marktes. und wenn es ein strategischer investor ist, könnte ihm der buchungsabschlag erstmal egal sein - aber letztlich: ich kann es mir - wie schon oben geschrieben - auch nicht vorstellen. da bin ich ganz bei dir. dennoch sind die aussagen im zusammenhang mit der aktuellen KE, die auslaufende WA und die aussagen aus dem GB schon eine interessante mischung. entweder: rubean lügt hier allen die taschen voll (das glaube ich nicht - sonst wäre ich weg und: dafür ist die insiderbeteiligung in höhe von 75t Euro auch tatsächlich ein beruhigendes zeichen) oder für rubean ergeben sich im hintergrund gerade wirklich neue perspektiven.  

Aber ich würde nich mal für 50? verkaufen.  

werden ein paar üppige Managergehälter gekürzt sollte die KE schief gehen  

meinst du genau??  

40 Mitarbeiter mal Durchschnitzsgehalt vlt 100.000? macht 4 Millionen im Jahr - das kürzt man dann eben auf 50.000? aber geht eh nicht da Verträge ja verbindlich sind.

Ich hab mir nochnal alle roundtables angeschaut - also mit den prognosen für 2022 und 2023 ist man ganz schön auf die schnauze gefallen. 5.6 Millionen Umsatz für 2023 ja ne is klar  

Wenn Rubean erstmal ins Rollen kommt wird es schon zu spät sein einzusteigen - dann sehen wir bald Aktienkurse in Höhe von 20?  

https://www.pymnts.com/tracker_posts/...ed-to-revolutionize-payments/  

Seine Prognosen nicht nur nicht einhalten, sondern hat sie meilenweit verfehlt. Ich denke nicht, dass das diesjahr auf einmal besser wird. Also glaubt man dem Unternehmen nicht mehr. Oder man packt 12- 18 Monate drauf, dann kanns in etwa hinkommen. Und ob du, @gordon, die 20? jemals sehen wirst, steht, stand heute, noch in den Sternen. Denn dazu müssten noch paar mio Terminals dazukommen. Vielleicht in 3- 5 Jahren  

macht rubean - diese mutmaßung über managergehälter war - wie ich es mir dachte - einfach mal so random in den raum gestellt. und nur mal so: und 50 Tsd. pro Mitarbeiter würden ja ein Jahresbrutto irgendwo zwischen 40 und 45 Tsd bedeuteten. In meiner Welt - Arbeitswelt in Westeuropa - arbeitet dafür ein qualifizierter Softwareingenieur.

Interessanter aber ist @hopemann00 - ein paar Mio. Terminals - ich glaube da übertreibst du. Nehmen wir mal eine Mio terminals - Umsatz pro Terminal dann irgendwo zwischen 3 und 4 Euro. macht einen Umsatz von knapp 50 Mio im Jahr. Sagen wir die Aktienzahl ist dann inzwischen auf 5 Mio gestiegen. Wären immer noch 10 Euro Pro Aktie. Marge wird deutlich steigen - weil man ja tatsächlich skalieren kann. Sagen wir die Kosten steigen um 250 % auf 10 Mio (von jetzt 4 Mio) - dann wäre eine Rohmarge von 8 Euro pro Anteilschein am Start - Steuern und der ganz Kram abgezogen - wäre ein Gewinn von 3 Euro PLUS x nicht unwahrscheinlich. Da sind Kurse von 20 Euro absolut zu rechtfertigen - eher sogar höher...  

Wenn wir es schaffen 12 Millionen Umsatz zu machen in 2027 dann rechne ich immer mal 10 für die Marktkapitalisierung also 12 mal 10 = 120 Millionen Marktkapitalisierung bei 3.5 Millionen Aktien kommt ein Kurs von 34? raus klingt nicht schlecht  

Denken. Okay, nehmen wir eben 1 mio Terminals. Haut eher hin. Ist aber stand heute noch meilenweit entfernt

@ gordon
Ein kuv von 10 ist verdammt hoch. Würde eher mit 2-5 rechnen  

Selbst bei 5 wären das immer noch knappe 18? - in zwei Jahren hat man sein Geld verdreifacht  

gebe ich dir recht - es kommt einfach drauf an, wie dynamisch sich der Vertrieb entwickelt...

apropos: S-POS hat just wieder eine neue Kampagne gestartet - die machen wirklich Druck...

https://www.sparkasse-pos.de/

 

mit sehr sehr hochen Margen kein geeignetes Kriterium - m.e. UND: wenn die Vertriebsziele annähnerd erreicht werden ... sind 12 Mio 2027 wirklich total konservativ gerechnet - aber man möchte wohl den Mund nicht mehr zu voll nehmen ...  

Dachte Correos wäre unser Kunde???

https://worldline.com/en-pl/home/main-navigation/...stomer-story.html  

https://thepaypers.com/payments-general/...nsactions-by-2028--1266147  

https://www.commerzbank.de/konzern/newsroom/...e-global-payments.html  

unkommentiert zu reposten hat so überschaubaren geistigen nährwert. aber die news von worldline ist doch spannend - frag doch mal bei rubean nach - wie sie das erklären ...
 

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https://corporates.db.com/news/detail/20210422-softpos?language_id=3