QSC vor Neubewertung

 

Die Schuldscheindarlehen und der Konsortialkredit sind seitens der QSC AG gezeichnet. Insofern ist vermutlich nicht davon auszugehen, dass diese Bestandteil der Transaktion sind.  

kann es sein, dass United Internet grösser denkt und später ENBW übernimmt shanks???

 

Liest hier eigentlich irgendjemand Geschftberichte ?
Steht doch alles im 2018er GB drin zur Ausgliederung von Plusnet. Fast 90 % der Schulden sind bei QSC geblieben. Marktkapitalisierung von QSC aktuell bei 1,73 sind ca. 213 Mio. Das alles für Cloudgeschäft mit 18er Umsatz von 36 MIo. und die beiden GEschäftbereiche Consulting und Outsourcing welche beide bei Umsatz und Marge schrumpfen.  Wo seht ihr da Potential für Kursgewinne von aktuellen Nivau aus ? Würde mich echt mal interessieren.  

In spätestens 3 Jahren sind die Umsätze der Cloud Services weit über 100M? . Je nach Invest sogar früher(Option B Beteiligung). Unsere Marge in diesem Segment wird zwischen 20-25% liegen. So genug geschrieben, ich muss mich verabschieden. Bis die Jahre..  

Du blendest aus, dass durch den Verkauf 229 m? zufließen (sofern alles in Bargeld abgegolten wird)? zusammen mit dem Cashbestand von 54 m?  abzlg. 120 m? Finanzschulden (sofern keine wesentliche Änderung der Werte vom 31.12.18 stattgefunden haben)
= Nettocashposition 163 m? = ~ 1,30 ?/Aktie ? NUR das BARGELD ? + der Unternehmenswerte Qloud, Consulting, Immobilien etc.
Also ein Aufschlag in Richtung 2 ? ist sicher noch drin ?

Interessanter wird die Beantwortung auf die Frage, WAS MACHT DER VORSTAND zukünftig mit dieser Nettocashposition (sinnvoll investieren? oder ausschütten ? ) ?
Im Falle einer Ausschüttung fließen diese 1,30 wieder ab ? ;)  

so langsam sollte sich Herrmann verabschieden.
Gesagt-Getan und wenig bis nichts erreicht.

In die Zukunft bitte nur mit einem neuen Vorstand gehen !  

hier läuft schon was mit den beiden:
https://energizedanalytics.com/referenzen/

warten wir mal ab was noch kommt  

Seit Aug 2018 Ausgliederung
Nun fast 2 Jahre später
Alles verkauft

5 Zeilen
Keine Details ?!?!
Equity value
Bedingungen
Zugang Selbstkosten?

Mittelverwendung
Planung Rest

Man muss auf Details warten
Ohne mehr Details, enttäuschend
Wo kommt da fantastic, neue Ära,...
 

na Süsser..dann schau mal oben beim letzten Beitrag..und du weist wo es hingeht...

 

Glaubwürdigkeit und Fairness!?

Dr. Bernd Schlobohm, Gründer und Vorstandsvorsitzender der QSC AG , ist ?bekennender Hanseat? und glaubt an die Gültigkeit von ?des Kaufmanns gute Sitten? auch in heutiger Zeit. Denn er meint: ?Ohne eine moralische Basis ist erfolgreiches wirtschaftliches Handeln überhaupt nicht möglich.?

https://blog.qsc.de/2010/09/...ohm-uber-glaubwurdigkeit-und-fairness/

 

Das wurmt dich jetzt mal so richtig oder? So aktiv wie seit gestern Abend warst du lange nicht mehr.

Die 229 Mio können für QSC den großen Turnaround einleuten.  

Cloud Services soll wohl der Heilsbringer werden.
Ich sehe da in Zukunft eine SAP Beteiligung.  

Ohne Ausgliederung und Verkauf Plusnet  hätte man die aktuelle Bewertung nicht  erreicht. BS wird mit der Kohle keine weiteren Übernahmeexperimente  zulassen - nicht in seinem Alter.
Ziel kann jetzt nur Komplettverkauf sein. Bei 40% Premium landet man dann bei 3?.  

Bestätigt.
Kann mir nicht vorstellen dass die alten Herren
Da was mit cloud machen.
S und H wissen nichtmal wie man ein Compur startet.
Haben wir noch fonial an der Backe?
Was ist mit toelzer?  

 

Offensichtlich hat Shanks hier den Durchblick. Warum auch immer. Interessiert mich auch nicht weiter. Mich würde dessen Meinung interessieren, wie es denn jetzt nun wieter geht mit QSC. Denn gelitten haben hier einige - mich eingeschlossen - ja nun wirklich lange genug.

Nur sollte das Ding langsam mal steigen..... Hier passiert ja nun so goar nix.

Meinungen hierzu?

 

Hoffe man verabschiedet sich von der Dividende. FCF des Restgeschäftes wird kaum reichen und aus der Substanz bedient man sich hoffentlich nicht.  

Mein Resumee

Wir kennen aktuell zu wenig Details.
- equity value, welche Schulden sind part of it?
- Wie sehen Konditionen zum Zugang aus (16000 Kunden weiter bei QSC)
- Möglichkeit Kooperation in Zukunftsfeldern
- Planung ohne Plusnet (Umsatz, Ebitda)
bis dato nur ein wenig bla, nichtmal blabla
Die Analystenkonferenz ist zum 27.5. angesetzt. Spät.


Was bleibt nun über
- Cloud, Alt Info
- IoT Qloud
- rechenzentren
Umsatz etwa 170Mio, wenn man rund 200Mio abgibt.

Motiviert es jemand nun in AG zu gehen, sich Cloud & IoT zu holen.
War Vorstrukturierung, PEC, IoT geplant dazu... Bechtle, Cancom,...
I don't know.
Der Markt ist jedenfalls nicht einfach.

Fakt:
Statt hoch zweistelliger Verkauf, an den der Markt glaubte:
- Nun 229Mio. (Telco nicht tot, sondern 229Mio.)
- Liegt 160Mio unter meiner Schmerzgrenze.
- Aber 140Mio höher als Hoch zweistellig.


Bewertbarkeit:
1.
könnte einen EUR hochgehen, weil mehr als Markt glaubte (140Mio)
2.
Rest: 170Mio Cloud / IoT Umsatz, wie bewertbar?
20Mio Rechenzentrum
50-100Mio Cloud (1x Umsatz Info/Qloud), mit 50Mio reiner Cloud höheres Multiple bei Wachstum
50Mio Gebäude Hamburg
Diese 170Mio mit 229Mio sind die aktuelle Obergrenze von 400Mio.
Entspricht 3-3,5EUR


Was ist möglich:
- Verkauf AG
- Mittelverwendung und selbst weiter tun, hat man jedenfalls starke Track Record (Ironie Ende)



Fakt ist:
Meine Spekulation ist nicht eingetreten!
Von Fantastic, Neue Ära seh ich nicht viel.
Macht EnBW dann was mit Plusnet via Buglas, Breko, UI, KKR,...
wir wissen es nicht, es interessiert mich auch nicht mehr
Die Telco Genetik ist weg (weil OA, Betrieb,...)


 

229  - 56  =  173 Mio.   Cash  bei schuldenfreier Ausgangslage

1,6 EUR Kurs
Rest von QSC wie Poldy schreibt 20-30Mio bewertet

Allein Immobilie Hamburg 50Mio
36-50Mio Cloudumsatz  zumindest 50-100Mio bewertbar
20Mio Rechenzentrum

150Mio Delta zu Kurs bei 1,6EUR
2,7EUR
 

Könnten aktuell zugreifen
Aktuelle AG abzüglich Plusnet, schuldenfrei  aktuell 20-30Mio bewertet.

1 Player RZ Filet
1 Player IoT Cloud Filet
1 Player Haus in Hamburg

Verwertbar um 150Mio  

 

wenn er die Kaffeetassen und den Kickertisch aus dem V. mit verkauft hätte,
dann hätte es gerumst in der Kasse, aber so.... 

https://youtu.be/qhVtN9HdZu0

 

....du hast nichts begriffen!

zu deinem Posting auf w:o

"mir ist wichtig, dass Poldy seine Häme auf ARIVA ausdrückt. und dass er sich freut, dass die Klugscheisser falsch liegen. D.h. er verliert lieber ein paar 10.000 EUR damit er RECHT hat. Das lässt er sich gerne was kosten. Das zeigt mir, dass poldy als QSC Privatinvestor sehr zufrieden ist. So wie es jetzt ist. Und dass er "verrückt" ist oder schizzophren. Kleinkrieg unter Gleichgesinnten in diesem Ausmass ist krank. "

Irrtum, ganz großer Irrtum. Im Gegensatz zu dir hatte ich mir über Jahre eine etwas realistischere Sicht bewahrt. Jeglicher Versuch das zu diskutieren (und das war nicht nur bei mir so) wurde von deiner Seite auf teilweise unmögliche Art beendet. Für dich war dieser Stil nach deiner Aussage immer normal und üblich für das Internet, für mich ist diese Diskussionskultur eher befremdlich.

Ich hatte an diesen Verkauf im Gegensatz zu dir und anderen eine realistischere Sicht. Ich glaubte nicht an 1&1 und mein Investment wurde deshalb von dir immer wieder infrage gestellt. Mit welchem Recht?
Häme kam von mir für diese Arroganz, mit der hier jede abweichende Meinung plattgemacht wurde. Ich persönlich habe gar nichts verloren.

Ich könnte mich jetzt noch so weit aus dem Fenster legen und behaupten, hättest du auf Leute wie KoC oder Dale gehört, hättest du dir schon längst ein anderes Bild gemalt. Im Gegenzug könnte ich auch behaupten, dass andere, die durch diese Besserwisserei und die Art, wie hier andere Meinungen plattgemacht wurden, irgendwann auch an mehr geglaubt haben und sich verleiten ließen.

Was ich aber besonders interessant finde, dein erster Kommentar zu diesem Deal ist nicht etwa das Eingestehen, dass man hier jahrelang falsch lag, dass die eigenen Behaptungen wohl falsch waren und die der andere doch zutrafen, nein, du pöbelst auf einen Kommntar, den ich ironisch genau gegen all diese o.g. Punkte geschossen habe.

Du magst harte Diskussionen...bitte, dann nimm das und auch meinen Kommentar von gestern Abernd. Aber heule bitte nicht rum, wenn deine Strategie nicht aufging!

Durch meine Aussage hat sich am Kurs nichts geändert, der Deal steht so oder so. Nur deine Einschätzung war wohl falsch. Ich bin auch enttäuscht, allerdings war meine Erwartung von Anfang an ein Kurs irgendwo zwischen 2-3? und das kann durchaus noch kommen.  

ungefähr reicht....