Griechenland Banken

Hoffentlich gibts noch mehr gute Nachrichten für die Eurobank!!! Montag zahlen für die PB


Ich hoffe auch, dass die PB sich verbessert, aber ich bezweifele, dass es Sprünge wie 2016 gibt.

Damals musste der HSFS Anteile zum Schleuderpreis auf den Markt werfen nachdem im Sommer wegen der gr. Regierung die Banken schließen mussten und schwer geschädigt wurden.
Auch das Vertrauen war weg? Da brauchte es erst wieder Zeit damit ein Preis gebildet wurde.
Damals hat die Regierung einen Ausverkauf ihrer Anteile betrieben der seinesgleichen sucht.
Keine geregelte Privatisierung hat je einen ähnlich verantwortungslosen Ausverkauf von Staatsbesitz (und somit der Bürger) bedeutet. Dickes Minusgeschäft...

Heute dagegen haben alle Marktteilnehmer einen Überblick über den wahren Wert der Bankanteile und eine realistische Einschätzung darüber in welchem Umfeld die Banken operieren.
Wir werden keine Riesenüberraschungen bzw. Kurssprünge sehen.

Was anderes:
Die Mehrheitsbildung im EU-Parlament dauert wohl noch was, auch wer die einzelnen Institutionen führt ist überhaupt nicht klar.
Ich glaub wir werden nicht bald eine Entscheidung über die Bankenhilfe in GR. Bekommen. Auch Muss in GR. Noch gewählt werden (7.7.)
 

https://www.merkur.de/politik/...euwahlen-steht-fest-zr-12322862.html  

Tsipras hinterlässt einen Cash Puffer von 30 Milliarden Euro.

Die Frage ist nun, was die neue Regierung mit diesen 30 Milliarden Euro Bar-Reserven machen wird.
15 Mrd. Euro kommen von Griechenland selbst und weiter 15 Mrd. vom ESM die nicht mehr gebraucht wurden.

Tsipras hat dieses Geld als Rücklagen verwendet, um den Investoren zu zeigen, dass Griechenland selbst im Falle von unvorhersehbaren Ereignissen (Handelskriege etc.) trotzdem klar kommt.
Dieses Geld wollte er erst in 2 Jahren für den Wirtschaftswachstum ausgeben.

Da es nun eine neue Regierung gibt, könnte sich die Strategie ändern. Vor 1-2 Jahren gab es ja auch Diskussionen, ob das Geld vom ESM (15 Mrd.) nicht lieber zur Unterstützung der Banken eingesetzt werden soll.

Es besteht also die Möglichkeit, dass dieses Geld nun für unsere Banken ausgegeben wird oder auch Steuersenkungen etc.  

Hier ein mal der REUTERS Artikel, der spricht von bis zu 40 Milliarden ? Entlastung für die Banken, ist aber was älter der Artikel.

Greece gets drastic on sour loans with securitisation schemes
George Georgiopoulos, Lefteris Papadimas


Und hier ganz frisch von gestern, BLOOMBERG. Die schreiben leider auch das was ich vor ein paar Tagen sagte, die ganze Aktion wird dauern :/

Finance
Greece's Bad-Debt Monster Is Alive and Kicking
Elisa Martinuzzi  

2019 is a landmark year for Eurobank, as the corporate transformation and the acceleration plan for
the reduction of NPEs is executed on a timely manner. The first phase of the plan, which is the merger
with Grivalia, has already been completed. It enhances substantially the capital position of the Bank,
creates value to shareholders and enables the faster clean-up of the balance sheet. The second phase
of the plan, the NPE reduction acceleration, is being executed: Binding offers have been received for
the ?2bn mortgage securitization and non-binding offers for the ?7.5bn multi-asset securitization and
the sale of the subsidiary company FPS which services NPEs.
In terms of operating performance, Eurobank demonstrated a positive performance in 1Q2019, as net
profit3 at a Group level reached ?27m.
? Net interest income receded by 3.4% y-o-y to ?343m.
? Net fee and commission income were up by 2.7% y-o-y to ?66m, driven by higher fees from the
Branch Network activities.
? Core income amounted to ?409m, against ?419m in 1Q2018, whereas total operating income
fell to ?423m, from ?452m the respective quarter last year, mainly due to lower other income.
? Operating expenses decreased by 0.6% y-o-y for the Group and 2.1% y-o-y in Greece.
? Core pre-provision income declined by 4.6% y-o-y to ?191m and pre-provision income
receded by 12.0% y-o-y to ?205m.
? The NPE formation was negative by ?115m in 1Q2019. The NPE ratio decreased by 30 basis
points q-o-q to 36.7%. The stock of NPEs was down by ?150m in 1Q2019 and provisions over
NPEs increased by 60 basis points q-o-q to 53.8%.
? Loan loss provisions came down by 1.5% y-o-y to ?165m and accounted for 182 basis points of
the average net loans.
? International operations remained profitable, as net profit4
rose by 7.6% y-o-y to ?36m in
1Q2019.
? CET1 and CAD, pro-forma for the Grivalia merger, reached 15.7% and 18.2% respectively and
compare to 2019 CET1 OCR of 10.25% and total CAD OCR of 13.75%.
? Group loans5 and customer deposits increased q-o-q by ?54m and ?340m respectively, while
the loans to deposits ratio improved further to 91.7%, from 92.6% at the end of 2018  

Wie gehts die Tage weiter?
Eurobank hat jetzt nichts tolles geliefert gestern, von Piraeus erwarte ich da gleiche.

Ist das das Ende der Preisrallye?  

Piräus bereitet sich sofort darauf vor, den Deal mit Intrum anzukündigen, indem es eine ... 3 Mrd. ablehnt

Es ist wahrscheinlich, dass die Bekanntgabe der Transaktion zu einer Aktivierung der Piraeus Bank in Höhe von 1,5 Milliarden Euro oder 3,5 Euro pro Aktie führen wird.

ist doch positiv oder?  

 Wo auf der Welt  sind Sozialisten  wirtschaftlich wirklich  erfolgreich ?    
Ich erwarte von einer neuen Regierung  neuen Schwung   .
Das  könnte auch den Banken gut tun .  

Ich weiß nicht worum es geht. Die PB will Forderungen an Intrum abtreten?
Hab ich noch nie was von gehört...

Was soll das heißen?
"Es ist wahrscheinlich, dass die Bekanntgabe der Transaktion zu einer Aktivierung der
Piraeus Bank in Höhe von 1,5 Milliarden Euro oder 3,5 Euro pro Aktie führen wird."

WER SPRICHT HIER GRIIIECHIIIIISCH????  :)  

trotz trump kopfschuss stehen wir aber immer noch bei ca. 2,80
sehr stark  

ist wohl so ein " Geschäftsmodell "   .     Wenn  Intrum   sowas  verwertet - warum tuen es die Banken nicht
selbst ?  

ist so ne Art Inkassounternehmen, glaub ich :)
Eine Bad Bank wäre kein privatwirtschaftliches Unternehmen....

Und ja, ich versteh auch nicht weshalb die Banken sich nicht selbst drum kümmern, aber ich denk mal das ist der richtige Weg wenn sich nach all den Jahren nichts anderes mehr funktioniert  

vermutlich kommen die nachbörslich wie immer

kann mir aber nix negatives vorstellen

zahlen werden sicher gut und pir zieht sich weider selber aus dem Sumpf

bei ?2,70 bin ich ja schon im grünen Bereich
 

Deren Press Release:
Group?s Q1.2019 Financial Results will be released on Monday, 3 June 2019,
prior to the opening of the ATHEX trading session.   ...also vorm Handel

Ich glaub die werden nichts spektakuläres verkünden am Montag, jedenfalls nichts was den Kurssprung diese Woche rechtfertigt.
Da wird vieles dahinschmelzen :(  

bei PB  nicht viel ...grins :)
(  das waren ja damals  KE und splittbereinigt  nur so schlappe  355000 EUR ... (siehe    Ges.-chart Frankfurt ).
 

die Kapitalerhöhung bzw. Verwässerung war aber notwendig Anfang '16, sonst gäbs keine griechischen Banken mehr glaub ich.
Der wahre Wert liegt schon hier irgendwo.
Aber ich glaub auch, dass 3 ? und mehr realistisch sind wenn alles gut läuft, was aber nicht bedeutet dass es noch mal steil nach unten gehen kann wenn schlechte Nachrichten kommen.  

da wird am Montag nix schmelzen
im gegenteil
Buchwert ist ja immer noch ?16 pro Aktie oder?
 

Ich hab hier ein KGV von 16 für 2019 (was nicht niedrig ist) und einen Buchwert je Aktie von 13 in $.

Aber wie sagt man noch so schön:
buy the rumor, sell the news.
kauf die gerüchte, verkauft die nachrichten (schlecht übersetzt)
was auch immer den kurs treibt (wenns n gerücht ist und nichts technisches) und das sich bewahrheitet kanns montag bergab gehen :/
... was ich nicht hoffe. ich bleib dabei und hoffe auf mehr gute nachrichten in den nächsten wochen

und noch was: schaut mal die marktkapitalisierung von Piraeus zu eurobank an. danach ist eurob 3x so viel wert.
vielleicht glauben ein paar käufer das PB schwer unterbewertet ist
 

sollte man ja beachten das Grivalia ( o.Ä. )  dabei ist  

schon klar, ich sag ja nicht dass PB unterbewertet ist...  

hat für die pb schomal ?3,60 in den Raum gestellt.

Wenn ich mir die gr. 10YR Anleihen ansehe kanns aber direkt auf ?6 durchstarten d  

Hört sich gut an, aber worauf basieren die das?

Und wie machst du das an der Anleihe fest? Weil die Zinsen so niedrig sind?

 

Ich habe auch diese Scherben im Depot. Und liege schon ein paar Hunderter vorn ! Wer mit dieser Katastrophe Geld schöpfen kann ist ein Glückspilz vor dem Höchsten. Die Bank lehnte bei jedem Kauf jeden Kommentar, Beratung ab und wies ernergisch darauf hin das es für diese Art von Leichtsinn/Schwachsinn schon gar keine Risikoklasse mehr gäbe. Und das aus dem Munde der Deutschen Bank....
Ich lasse sie alle quatschen und meine Papiere laufen. Mein Häufen Müll war mal 200.000.000 wert ( Zweihundert Millionen). Gut, hab ich nicht bezahlt. Aber das diese Bank und im Anhang ihre Spur mal wieder viele Tausend wert sind schließe ich nicht aus weil sie ja scheinbar auch nicht pleite läuft. Deswegen Glück auf.  

bin ja extrem schlecht eingestiegen mit 110k@2,44 = ?268k

danach der totalverlust auf 0,57 = ?32k

200k buchverluste und quasi totalverlust

zum nachkauf habe ich mich nicht mehr getraut habe aber meiner frau empfohlen pb zu kaufen und die ist bei 1,20 eingestiegen und dann auch gleich mal auf 0,57 gefallen

schlimmer gehts nimmer

und nun?

2,89 und der Zug  fährt in voller Fahrt

wirklich wahnsinn

phoenix aus der Asche

wenn die q1 zahlen so werden wie ich es denke sehen wir die ?4 nächste woche
 

Vom 30.05.19:
"First Quarter 2019 Profit After Tax (1) at Euro 27.5 million

Main Highlights
? Asset Quality continued to improve with NPE balances for the Group reduced by Euro 0.3 billion in Q1 2019.  NPL transactions of circa Euro 4 billion to materialise towards the end of the year, as planned.
? Liquidity profile continued to improve with deposits in Greece up by 9.1% y-o-y to Euro 33 billion at the end of March 2019.  Loan to Deposit ratio for the Group reduced further to 103% in Q1 2019 vs. 116% a year ago.
? Eurosystem funding was significantly reduced, down by Euro 4.8 billion y-o-y with ELA reliance fully eliminated since February 2019. In Q1 2019, the Bank continued to increase its repo transactions at improved pricing terms, reaching Euro 6.7 billion at the end of March 2019 vs. Euro 2.7 billion a year ago.
? Alpha Bank continued to extend credit to the private sector with new loan disbursements in Greece of Euro 0.6 billion in Q1 2019.
? Core Pre-Provision Income at Euro 212.5 million, down by 12.6% q-o-q, primarily affected by the lower Net Interest and Fee Income contribution.  Net Interest Margin at 2.5% in Q1 2019, down by 30bps q-o-q, mainly due to lower loan spreads in the corporate sector.  
? Recurring Operating expenses decreased by 3.5% y-o-y, mainly driven by lower General Expenses. Cost containment initiatives set to further improve our operational efficiencies in 2019.
? Income from financial operations in Q1 2019 stood at Euro 73.8 million, primarily attributable to the realisation of gains from our Greek Government Bonds portfolio.  
? Impairment losses on loans significantly reduced to Euro 178.3 million in Q1 2019, implying a Cost of Risk (CoR) of 1.4% over gross loans in the quarter compared to an average of 3% in 2018.  
? Profit After Tax at Euro 27.5 million, down from Euro 65.4 million in Q1 2018.  
? Strong capital position with Fully Loaded Basel III CET 1 ratio stable q-o-q at 14%. Transitional CET1 ratio at 17%, affected by the anticipated phasing-in of IFRS 9 and Basel III amortisation as well as the impact of IFRS 16 first time adoption (FTA). Tangible Equity Book Value stable at Euro 7.7 billion.
? In May 2019, our subsidiary in Romania successfully completed a Euro 200 million covered bond issuance, the first ever covered bond issue from a Romanian Bank, enhancing the liquidity position of our subsidiary and contributing to its business goal of funding diversification.
                                                             
(1) Profit After Tax attributable to Shareholders."