Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

 

Bis 2019 zu gucken das weißt du am besten ist unmöglich. Kommt immer anders bei solar!  

Na ja, es ist der Ausblick, der den Kurs macht - siehe Lithium. Wachstumsaussichten für Solar stabilisiert die heutigen Preise bzw. lässt sie steigen.  

Denke jetzt wird erstmal auf die Zahlen genau geschaut..

Denke jinko muss mal langsam richtig ab liefern ,und nicht nur immer versprechen...

First Solar hat es gut vor gemacht.aktie hält sich super und läuft weiter.

 

Swanson Gesetztes ganz klar auf der Seite von Solar, umso so günstiger umso schnelleres Wachstum.

Auch die Strafzölle sind irgendwann nur noch Geschichte.

Kursziel unbekannt  

Da gehen wohl einige von guten Zahlen aus... :)  

sobald die Zahlen da sind, geht es wahrscheinlich eh weiter stark runter, entweder noch kurz vorher oder später, obwohl wir ja schon weit runtergekommen sind  

http://ir.jinkosolar.com/...421&p=irol-newsArticle&ID=2321557  

Umsatz ganz Ok Gewinn viel zu wenig.
Glaube es wird sich nicht viel tun am Kurs, ein Befreiungsschlag ist es auf jeden fall nicht.  

Die Zahlen sind den Umständen entprechend OK. Ist halt die Frage, inwieweit die jetzt eher durchschnittlichen Zahlen im Vorfeld kurstechnisch schon abverkauft, bzw. eingepreist sind.
Mal gucken, was die Amis nachher draus machen...
 

Ulm schrieb:"Der Umsatz wird wieder mal gut sein, jedoch deutlich unter dem Q2-Umsatz (hat man ja an der Q3-Absatzguidance mit 2 bis 2,1 GW gut sehen können), aber was den Gewinn angeht sieht es halt durch die sau hohen Polysilizumpreise nicht wirklich sehr positiv aus. Ist aber mittlerweile in den Analystenschätzungen auch so eingearbeitet. Vor 5 Wochen war bei Jinko noch die Q3 EPS Durchschnittsschätzung bei 0,48 $ und gestern stand sie noch bei 0,17 $. Von dem her sind mittlerweile die Gewinnerwartungen alles andere als hoch."

Sehr richtig.

Vergleiche ich nun die erwarteten 0,17$ mit den erreichten 4 oder 12 Cent !? - gibt es nun wohl nur eine Richtung.  

oder dich noch schlimmer?
Bei dem jetzigen Abschlag wären wir im Dollar Bereich ca. bei der 200 Tage Linie.  

JinkoSolar (NYSE: JKS) reported Q3 EPS of $0.12, $0.02 better than the analyst estimate of $0.10. Revenue for the quarter came in at $964.85 million versus the consensus estimate of $849.45 million.
https://www.streetinsider.com/Earnings/...s+on+Revenues/13577709.html  

Ich befürchte die 2 Cents mehr werden kurzfristig nicht reichen. Die Hoffnung bei derart niedrigen Prognosen ist eine andere.

Aber möglicherweise täusche ich mich.  

Denke zwar ähnlich, aber letztendlich wird es sich kurstechnisch an der 200-Tageslinie entschieden obs wieder einigermaßen rauf geht (die kommenden 6 bis 9 Monate sieht es für Solar wirklich richtig gut aus) oder weiter runter.

Der Q3-Umsatz war richtig stark mit 965 Mio. $, aber die Gewinnmargen sind einfach schlecht mit einer Bruttomarge von 12% (konnte aber gg. Q2 etwas gesteigert werden) und einer EBIT-Marge von gerade mal 1,4%. Das Q3 EPS gerade mal bei 0,04 $. Wobei aber die bilanzierte Währungsverluste von 7,4 Mio. $ einen negativen EPS Effekt von 0,22 $ hatten. Von dem her gesehen passt das schon an die deutlich nach unten angepassten Analystenschätzungen. Es wird mit dem Q3-Ergebenis am Ende des Jahres allenfalls ein EPS von 0,70 $ raus kommen.

Man darf aber nicht vergessen bei der ganzen Sache, dass Jinko bei fallenden Polysiliziumpreise einen richtig guten Gewinnhebel hätten, Auf der anderen Seite bringt Jinko ihre None Silicon Fertigungskosten kaum runter. Die konnten in diesem Jahr gerade um 0,015 $/W auf 0,235 $/W gesenkt werden. Das ist die eigentllche Enttäuschung für mich persönlich, denn das ist einfach zu wenig. kann aber an der doch deutlichen Fertigungkapazitätserhöhung bei der Monotechnologie liegen.
 

Man ist sich immer uneins ob nun GAAP oder NON-GAAP Zahlen verwendet werden sollen.
Bei Yahoo Finance sind auf jeden Fall 0.10 USD als EPS erwartet worden (oben rechts der Kasten mit den Punkten...oder im Analysts Tab mit weiteren Details):
https://finance.yahoo.com/quote/JKS/press-releases?p=JKS

Nimmt man Diluted earnings per American, dann sind es halt 0.04 USD.
Nimmt Man die Non-GAAP Diluted earnings per ADS sind es 0.12 USD.
Bei Yahoo sind für Q2 die GAAP Diluted earnings per ADS herangezogen worden und die sind schlechter als die erwarteten 0.10 USD.

JKS Q3-Bericht:
https://finance.yahoo.com/news/...s-third-quarter-2017-110000626.html

JKS Q2-Bericht:
https://finance.yahoo.com/news/...-second-quarter-2017-100000820.html


 

Somit wurde das Low Estimate von 0.03$ definitiv übertroffen! (33,3% bei tatsächlichen 0,04$).

Ich bleibe dabei, bei der Volatilität der letzten Wochen geben die Zahlen keinen Anlass, nun kurzfristig Allzeithochs zu erwarten und diese zu halten. Und genau das ist es ja, was den Kurs der Trader treiben würde.  

überraschend und irgendwie auch wieder nicht...  

- fürs 1. Halbjahr 2018 ist Jinko derzeit zu 60% ausgebucht. Also ca. 2,5 GW an Aufträgen hat man für 2018 aktuell.
- in Q4 werden die Modulverkaufspreise für Jinko stabil bleiben gg. Q3 (= 0,0377 $/W) und in Q1 2018 werden laut Jinko ihre Modulverkaufspreise sogar leicht steigen wegen den hohen Polysiliziumkosten
- Q4 Bruttomarge soll gg. Q3 in etwa auf gleichem Niveau bleiben. Polysiliziumkosten werden in Q4 weiter steigen
- USA Markt derzeit sehr schwach und es wird erwartet, dass er die kommenden Monate weiter schwach bleiben wird
- im kommenden Jahr will Jinko mit einem High End Modul mit einem Wirkunsggrad von um die 23,5% in die Massenproduktion gehen
- Mono Fertigungskapazitäten werden weiter ausgebaut. Im Monobereich gibt es auch deutlich höhere Gewinnmargen wie im Multibereich. Bei den Monos liegt die Bruttomarge derzeit bei rd. 18%.
- Riesiges Wachstum bei den Aufdachanlagen und kleinen Solarkraftwerken in China. In diesem Jahr geht Jinko davon aus, dass es in diesem Segment in China ein Wachstum von knapp 300% auf über 20 GW kommt.

Nach den Aussagen im Conference Call dürfte/könnte Q4 trotz einer weiterhin schwachen Bruttomarge von um die 12% sehr wahrscheinlich das beste Quartal des Jahres werden auf Gewinnbasis, da die etwas hohen Währungsverluste in Q3 mit knapp 8 Mio. $ nicht mehr so hoch ausfallen werden, eventuell gibt es hier sogar einen bilanziellen Gewinn, die operativen Kosten zum Umsatz, die in Q3 dann doch bei relativ hohen 10,6% lagen, etwas niedriger ausfallen werden und der Q4-Umsatz um gut 100 Mio. $ höher ausfallen wird wie in Q3 nach der Q4 Absatzguidance. Bei einem Q4-Umsatz von rd. 1 Mrd. $, einer Bruttomarge von 12% und einer EBIT-Marge von 2% dürfte ohne Währungsverluste ein EPS von etwas über 0,40 $ raus kommen. Damit würde das 2017er EPS (Q1: 0,28 $/Q2: 0,20 $/Q3: 0,04 $) dann bei etwa 0,92 $ liegen. Also hätte Jinko ein 2017er KGV aktuell von > 20.

Schaut man sich die Entwicklung der Finanzverbindlichkeiten an, dann ist das halt alles andere als schön. Kein Wunder, denn in Q3 gab es einen negativen Free Cash Flow von satten 190 Mio. $ (operativer Cash Flow: - 130 Mio. $/Investitionen: 61 Mio. $). Die Finanzverbidnlichkeiten sind in diesem Jahr um 275 Mio. $ gestiegen auf 1,195 Mrd. $. Die Nettofinanzverschuldung liegt aktuell bei 824 Mio. $. Die wird aber mit aller größter Wahrscheinlichkeit in Q4 wieder runter gehen, denn zum einen kommt ja dann der Cash von 100 Mio. $ durch die Kapitalerhöhung hinzu und man kann nach dem grottigen operativen Q3 Cash Flow davon ausgehen, dass der in Q4 mehr oder weniger deutlich im positiven Bereich liegen wird.  

bei diesen niedrigen Gewinnmargen und den hohen Schulden müsste der Kurs eigentlich niedriger
sein, das KGV müsste ja ca. über 20 liegen, das ist ja nicht gerade günstig, meiner Meinung nach,
aber ich kann mich auch irren, aber vielleicht erreichen wir die 30 € ja doch trotzdem irgendwann mal,
in den nächsten Jahren  

California.....kommt diese erst nächste Woche?  

Phoenix Solar AG muss Insolvenz anmelden
http://www.it-times.de/news/...hig-und-stellt-insolvenzantrag-126975/  

 

das ist mal wieder super unlogisch, schlechte Zahlen und Jinko geht nachbörslich
fast 9 % hoch, anstatt weiter runter, komisch wie immer  

Alles eine ansichtssache.Klar überragend besser waren Sie nicht.Aber denke steigende kurse sind längst überfällig.Und wer die Aktie kennt,weiss dass es meist kommt,wenn keiner mit rechnet.
Ich hoffe auf eine Jahresend Rally noch bei jinko.die Hoffnung stirbt zuletzt