AEZS hat aktuell eine Marktkapitalisierung von USD 38 Mio., Die haben aktuell dank der Infusion ca USD 30 Mio. cash und kein Fremdkapital. Somit bewertet der Markt Macrilen sowie die ganze Fantasie daraus mit lächerlichen USD 10 Mio. Sowas habe ich in meiner Biotech-Karriere noch selten erlebt. Dass Macrilen auslizenziert wurde, macht absolut Sinn. AEZS hat keine eigene Sales-Power, um dies richtig zu vermarkten. Dass 24 mio upfront fliessen, mit anständigen Royalties und darüber hinaus nochmals milestone-Zahlungen, wenn gewisse Umsätze erreicht wurden, zeugt davon, dass dies ein sehr sehr guter Deal für uns ist. Zudem sprechen wir ja "nur" von USA/Kanada. Und weiter finanziert unser neuer Partner 70 % der Entwicklungskosten um Macrilen auch bei Kindern einzusetzen (sowie 5 Mio Payment bei FDA-Approval). Die Entwicklung dauert wohl wieder 2-3 Jahre. Das wäre dann schon die zweite Anwendung.Dieser Markt dürfte auch ganz interessant sein. Fazit: Dabei bleiben und/oder auf diesen Niveaus nochmals aufstocken. Der Negativtrend für AEZS konnte gestoppt werden und dies wird sich früher oder später auch nachhaltig im Aktienkurs niederschlagen. Und es würde mich nach wie vor nicht wundern, wenn Ward Zoptrec wieder ervornehmen würde. Geld dazu hätte er ja jetzt.
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