Wacker Neuson AG

Ich sehe Nachrichten wie diese mitverantwortlich für die schleppende Kursentwicklung:

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/...odernisierung-kosten-100.html

Wie an so vielen Ecken fehlt aktuell das Geld. Irgendwann wird reagiert werden müssen und das zuständige Ministerium mit Mittel ausgestattet werden. Wenn das der Fall wird, sollte der Kurs deutlich reagieren.  

Irgendwann muss das Pendel doch mal umschlagen, die fundamentale Bewertung ist hervorragend.  

Dass der Kurs vor der Dividende nochmal unter 17 ? geht, ist wie immer logisch nicht erklärbar.
Naja, entschädigt wird man ja mit einer tollen Dividende (über 6,5%) und insgesamt soliden bis guten Aussichten (s. Prognose für 2024 und 2025).
Mittlerweile denke ich an einen Nachkauf, auch mit Beträgen deutlich über die Dividendensumme hinaus.  

kurzfristiger Kurs hin oder her...
mich wundert immer wieder, das irgendwer denkt, bei Familienunternehmen mit geringem FreeFloat wäre der kurzfristige Aktienkurs, ausser zum Einstieg, irgendwie von Interesse - Kursgewinne gibt es zeitweise, aber viel wichtiger ist, man sollte wie die Eigentümerfamilien nicht in Monaten/Jahren denken, sondern eher in Generationen, dann kann man mit solchen Unternehmen langfristig auch eine ordentliche Rendite einfahren - bei Wacker und auch anderen (z.B. KWS)  ist man eigentlich mehr Unternehmer als Aktionär und sollte dementsprechend auch langfristiger denken.
Wir haben nen Gewinn von 2,65 pro Aktie, das sind bei 15% vom derzeigem Kurs - der Buchwert lag 2023 bei 21,xx, derzeit kostet der Euro also nur 0,80 nicht extrem billig, aber angemessen. Hohe EK Quote und ordentliche Produkte und Marktposition gibts dazu - gibt also schlechtere Investments als Wacker.



 

Woher kommt der Buchwert von 21,xx?

EK: 1.099.929.297,21 bei 68 Mio Aktien > 16,17 ?/S
 

Im Geschäftsbericht 2023 stehen ~1,5mrd -   Sehe gerade in Bilanz ~1,1 muss ich nochmal gucken wo die Diskrepanz liegt...  

In den verschiedensten Darstellungen (Zusammenfassung, Konzernbilanz etc.) ist überall von Eigenkapital 1499,7 Mio. ? die Rede.
Eure Angabe von ca. 1,1 Mrd. ? bezieht sich nicht auf den Gesamtkonzern (Wacker Neuson Group), sondern lediglich auf die Holding Wacker Neuson SE. Da aber ja sämtliche Tochterunternehmen letztlich durch die Wacker Neuson SE kontrolliert werden, ist nur die Angabe für die Group relevant, daher sind die 1499,7 Mio. ? korrekt.
Da von den 70,14 Mio. Aktien jedoch über zwei Mio. Stück durch Wacker Neuson selbst gehalten werden (somit sind nur ca. 68.015 Mio. Aktien im Umlauf), ist das Eigenkapital je Aktie nach meiner Ansicht auf ca. 22,05 ? zu schätzen.  

Die 16 kommen sogar hin ohne imaterielle Vermögensgegenstände ;)  

auf beiden Portalen werden für 2023 22,05? angegeben. Aktien unter Buchwert bedeutet, dass Anleger einen sinkenden Gewinn bzw. einen Verlust einpreisen.  

Kann schon sein, das der Gewinn zukünftig sinkt bzw das EK auch - aber derzeit hat man über 20% Luft an Buchwert und 15% Gewinn auf den Kurs - ist für ein solides Unternehmen ganz ordentlich - erfüllt meine Kriterien und sollte sich langfristig auszahlen - ich investiere aber nicht für ein Jahr - meistens für längere Zeit - und steige gestaffelt ein...  

Es freut mich sehr, dass etwas Leben hier ins Forum kommt, spricht ja für ein vorhandenes Interesse an der Aktie.
Natürlich werden die Gewinne wohl sinken, jedoch möchte ich kurz auf die Prognose des Vorstands für 2024 verweisen, die ja insgesamt durchaus Mut für den Jahresverlauf macht - das spricht aus meiner Sicht auch für ein gutes Q1. Und bekanntlich prognostiziert Wacker Neuson eher konservativ.
Was neben den bekannten Vorteilen (Premiumprodukte, konservative Finanzierung, niedrige Bewertung, tolle Dividende) auch klar für Wacker Neuson spricht, ist das Wachstum und das vorhandene Potential außerhalb Europas. Die Entwicklung in den letzten Jahren ist da hervorragend, der Vorstand leistet m.M.n. gute Arbeit - all it takes eben.

@ms37574: Ich sehe das auch so wie du, WACK01 ist besonders als langfristiges Investment interessant. Hier im Forum sind mit stromer2015 und mir auch langfristig denkende Anleger aktiv. Das sehr, sehr niedrige Handelsvolumen zeigt, dass die meisten Aktionäre hier so agieren.