Norcom hebt ab - 525030

Nerven gekostet. Glaubt mir. Erst hoch auf  gut 18?.  Dann wieder Absturz fasst auf Einstandskurs. Hatte schon die Schnauze voll. Irgendwie hab ich mir gesagt das kann es nicht gewesen sein. A. Kostolani hat es mal auf den Punkt gebracht.
Aktien kaufen und eine Schlaftablette in die Luke werfen. Und dann laaange schlafen.
Was hier aber in den letzten 15 Monaten abging hat mich komplett umgehauen.  

 

Bis zur HV am 14 wird es hier ruhige weitergehen ich glauben mann kann bei 37 noch mal einsammeln   bzw ich hoffe es  

Es bleibt spannend  

Sammeln bevor weider alle wollen  

Wir sind wieder im Grünen und bereit zur Weiterfahrt!  

Einsteigen, bevor sich die Ticketpreise erheblich verteuern  

Tja, schade, jetzt ist der Zug abgefahren. Wer jetzt noch kein Ticket hat, der muss teuer nachzahlen :-))  

Updates für Autopilot
Wir haben soeben die neueste Autopilotversion freigegeben. Sie können ab jetzt erweiterte Autopilot-Funktionen, wie den verkehrsadaptiven Tempomaten, den Lenk- und Spurwechselassistenten, die Parallel- und Parkbucht-Einparkautomatik sowie die Summon-Funktion, nutzen. Notbremsautomatik, Frontalaufprall- und Seitenkollisionswarnung und andere erweiterte Sicherheitsfunktionen sind ebenfalls aktiv und gehören zur Standardausstattung.

Alle neuen Tesla?Fahrzeuge verfügen über die erforderliche Hardware für autonomes Fahren, auf einem Sicherheitsniveau, das wesentlich über dem eines menschlichen Fahrers liegt. Durch automatische Softwareupdates werden Tesla-Fahrzeuge ständig mit neuen und verbesserten Funktionen versorgt, um Ihren Wagen noch sicherer und leistungsfähiger zu machen.  

hält sich sehr gut auf das der DAX fast 2%im Minus ist   die Aktie gibt eben keiner mehr her  

Ist noch interessanter. MIt dem neuen A8 der Mitte nächsten Monat kommt, wird auch der Staupilot ausgeliefert. Das ermöglicht autonomes Fahren bis 60 km/h und vor allem sollte da DaSense von Norcom mit drin stecken! Ab der Auslieferung gehe ich folglich davon aus, dass das Datenvolumen ab dann stark ansteigen wird und damit auch die Umsätze bei Norcom.  

..wird sich Norcom leider nicht komplett entziehen können.. leider.. ggf lege ich bei ca. 34 ? nochmal nach.  

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...ze-hoehere-margen-5555949  

http://www.norcom.de/de/newsroom/...t-informationen-zu-den-kandidaten  

Daimler wird auch vertreten sein!
Das ist Neu!....oder?  

"Die NorCom Information Technology AG rechnet im ersten Halbjahr mit einer Gesamtleistung von 7,7 Mio. Euro (2016: 7,8 Mio. Euro). Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) soll in den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres bei 0,92 Euro (2016: 0,5 Mio. Euro) liegen."
http://www.norcom.de/de/newsroom/...e-ums%C3%A4tze-h%C3%B6here-margen

Fehler: Korrekturlesen sollte man seine Pressemeldungen schon!
"...0,92 Euro (2016: 0,5 Mio. Euro...)" soll - denke ich -  "...0,92 Mio Euro (2016: 0,5 Mio. Euro...)" heißen, denn das  EBITDA wurde gesteigert.

Bei einem Umsatzrückgang kann man ein Unternehmen aber definitiv nicht als Wachstumsunternehmen bezeichnen und ihm eine entsprechende Bewertung zugestehen, auch wenn das EBITDA gesteigert wird.

Falls das EBITDA am Jahresende insgesamt bei 2 Mio liegen sollte, bedeutet das den Faktor 40 zur derzeitigen Börsenbewertung von 80 Mio. EUR (Kurs ca. 38). Ein EBITDA-Faktor von 15 bis 20 wäre vielleicht bei einem stagnierendem Umsatz und künftig vielleicht  besseren Aussichten gerade noch gerechtfertigt. Das wäre dann ein Kurs von 14 bis maximal ca. 19 mit einer Börsenbewertung von dann 30-40 Mio., alles darüber ist etwas zu sportlich und würde wohl kaum ein Käufer zahlen.  

erwartet, dann sollte sich auch der entsprechend entwickeln  

 

Umsatz wie erwartet nur auf Vorjahreshöhe, da ja der neue gestaltete Auftrag mit der Bundesagentur für Arbeit um rd. 20% niedriger liegt wie der alte Auftrag (negativer Effekt im 1. Hj. von rd. 1,2 Mio. ?). Vom dem her hat Norcom in seinem wichtigen Kernsegment Big Data deutlich zugelegt. Dürfte im 1. Hj. wohl ein Umsatzwachstum bei Big Data von gut 20% gewesen sein.

Beim Umsatz muss man dazu noch bedenken, dass sich Norcom derzeit logischerweise immer noch in der Projekteinführungsphase ihrer 2 DataSense Kunden Daimler und Audi befindet. So gesehen gibt es also vom aufkommenden Datenvoulumen erwartungsgemäß noch keine Umsätze. Norcom geht ja davon aus, dass erst Ende des Jahres, dann wohl ab Q4 an den Zahlen sichtbar, es zu geregelte Einnahmen über die Lizenzgebühren kommen wird, wenn DaSense vollumfänglich im Einsatz ist und die Rechnungsstellung gemäß des Volumens der analysierten Daten erfolgt.

Das Gewinnwachstum und der Gewinmargenanstieg ist richtig stark. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum konnte die EBITA-Marge im 1. Hj. mit 11,9% (1. Hj. 2016: 6,5%) fast  verdoppelt werden. Darum ja auch der EBITA Gewinnanstieg um 100%.

In Q2 lag die EBITA-Marge mit 13,9% sogar deutlich höher wie in Q1 (10,2%) und das bei einem rückläufigen Q2-Umsatz von 0,5 Mio. ? bzw. knapp über 10% gg. Q1. Warum dem so ist ist relativ einfach zu beantworten, denn in der DateSense Projekteinführungsphase werden natürlich Umsätze aus dem Comsultinggeschäft gemacht und die haben nun mal hohe Margen.

Mit dem Halbjahres EBITA von 0,92 Mio. ? wird in etwa ein Halbjahres EPS von 0,42 ? raus kommen. Was fast einer Verdoppelung des EPS gg. dem Vorjahreszeitraum entspricht (EPS 0,24 ?). Läuft alles planmäßig für mich.  

Danke Ulm für die Analyse. Ja, das hört sich doch gut an. Das lässt doch für die Zukunft hoffen. Wenn jetzt noch der eine oder andere Neukunde dazukommt, dann ist die Welt in Ordnung. Kommst Du eigentlich aus Ulm?  

nächste große Unterstützung bei ca. 32 ?. Mal sehen ob das hält. Danach kommt der langfristige Aufwärtstrend bei ca. 25 ?. Kann mir eigentlich nicht vorstellen, dass der nochmal getestet wird, naja wer weiß...  

ist leider keine Einbahnstraße. Ich frage mich das nun wieder Einstiegskurse sind. Momentan verunsichert mich der Markt etwas.  

Bei einem erwarteten EPS von ca. 1,58 EUR für das kommende Jahr,
hätte man nun ein 2018erKGV von knapp 22 bei einem Kurs von 34/35 EUR.

Für mich im Grunde definitiv ein BUY.  

 

Zitat vom Norcom-Cheff Herr Nordbakk:
Bereits einige Unternehmen haben unseren kostenlosen Testzugang erhalten. Zitatende

Das ist interessant, letztendlich kann man dadurch faktisch jederzeit damit rechnen,
dass nun bald auch weitere Unternehmen im Norcom-Nesflow verkündet werden.

Es bleibt definitiv spannend!