ATX-Investment

Hier sollen Ösi-Werte unter die Lupe genommen werden.  

Das wilde Hin und Her nach dem Break des Widerstands um 22? hat Ende April ein bullisches Ende genommen. BWIN kennt nun wieder nur eine Richtung, bald sollte die Marke von 30? eingenommen werden können. Von Shorts muss mansich noch länger fern halten, ein möglicher Abwärtstrend ist nicht mal ansatzweise an Triggern festzumachen. Einzig Antizykler sollten langsam aktiv werden, für Trendfolger gibt es nur die Fahrt Richtung Norden.  

Der bearische Trendbruch am 27. April blieb zwar nicht ohne Folgen. Allerdings musste man das Kursziel schon eng halten bzw. den Stopp schnell nachziehen, um aus dem folgenden zweitägigen Downmove wirklich Kapital zu schlagen. Seit Montag holt RHI nämlich nach, was sie im Vergleich mit dem ATX-Verlauf versäumt hat die letzten Tage. Ein lower High ist zwar noch möglich, aber wer aggressiv auf neue Hochs spekulieren möchte, findet heute eine Aufsprunggelegenheit im steilen Trend.  

Weiterhin stark präsentiert sich der Baustoffhersteller WIENERBERGER. Seit Mitte März wurde bereits eine Verdopplung des Aktienwertes erreicht, und ein Ende ist nicht in Sicht. Jetzt muss aber erstmal der psychologische Widerstand um 10? genommen werden, hier ist kurzfristig eher mit Gewinnmitnahmen zu rechnen. Wir haben unseren Long vom 24. April denn auch am Kursziel von 9,78? erstmal geschlossen. Und lauern nach der erwarteten Korrektur oder Konsolidierung auf unseren nächsten Longeinstieg. Über 9? kommen jedenfalls keine gegenteiligen Shortspekulationen in Frage  

Der Bruch des Aufwärtstrends am 30.03. gab Anlass zu Bedenken, aber die Zweifel am Longmodus verflogen schon Tags darauf. Hier bot sich mit einem kraftvollen Piercing Pattern ein wunderbarer Wiedereinstieg in die schwungvolle Bewegung an. Diese führte VIENNA INSURANCE GROUP mittlerweile sogar über den Widerstand um 25?. Hier lag das bisherige Jahreshoch und die Oberkante einer hartnäckigen Seitwärtsphase. Pullbacks sollen weiterhin gekauft werden, kritisch wird es erst wieder unter 24?.  

Die relative Schwäche nahm  ein abruptes Ende, spätestens bei diesem Bruch des jungen Abwärtstrends musste man sich von Shortpositionen trennen. Was folgte war ein Rebound an diese gebrochene Trendlinie wie aus dem Lehrbuch.Formal stehen die Tore offen bis 36?, auch wenn diese Strecke sicher nicht in einem Aufwasch ohne Komplikationen überwunden wird. Um nachhaltige Shortsignale braucht man sich aber über 28? nicht den Kopf zerbrechen  

OMV gehört die meiste Zeit zu den unrythmischsten Aktien im ATX. Seit März kommen aber relativ bedenkenlos mit einer Ausnahme nur Longtrades in Frage. Wer den Ausbruch aus der Bull Flag am 28. Mai verpasst hat, findet heute eine aggressive Einstiegsgelegenheit. Die Aktie hat sich mittlerweile allerdings ein ganzes Stück von der Aufwärtstrendlinie um 26? entfernt, und eine Korrektur bis dorthin muss einkalkuliert werden  

Wer bereits am 27. Mai das Bullisch Harami zum aggressiven Kauf nutze, wird jetzt belohnt. Und wer bisher noch an der Seitenlinie gestanden ist, kann jetzt immer noch relativ günstig zugreifen. Auf der Longseite sollte man sich aber auf jeden Fall befinden, denn ZUMTOBEL hat heute den Ausbruch aus dem gigantischen Keil geschafft. Damit stehen formal Kursgewinn von mindestens 2,5? bevor, was ein Kursziel von 11,5? ergibt. Nette Aussichten also, kritisch wird es erst wieder unter 8,3?.  

Nicht einmal die extrem bullischen Weltindizes konnten dem jungen Abwärtstrend der ÖSTERR. POST etwas anhaben heute. Damit gilt weiter das Szenario eines Kursrutsches bis unter 20? als wahrscheinlich, erst über 21,5? ist Entspannung möglich. Und darüber wartet dann gleich die massive Widerstandszone unter 22? auf einen Test. Ein klarer Underperformer im ATX, und daran sollte sich so bald auch nichts ändern.  

Für heute reichts mal,ab ins Wochenende! Gute Trades noch!  

Der Longeinstieg  hat sich  bezahlt gemacht. Aber jetzt kämpft RHI heftig mit dem Jahreshoch um 13,4?. Wird dieses nicht rasch überwunden in der ersten Hälfte der neuen Woche, sieht es nicht gut aus für den Aufwärtstrend. Dann ist zumindest mit einer Seitwärtsphase zu rechnen. Stopp bereits nachgezogen auf 12,6?.  

Nach dem erneuten Rückfall unter die wichtige Marke von 10? gilt ein ausgeprägtes Doppeltop als bestätigt. Zusammen mit dem Bruch der Aufwärtstrendlinie gibt es nun nur noch wenig, das den Shorties einen Lauf bis mindestens 8? verwehren könnte. Dazu gehört sicher ein freundliches Umfeld, aber selbst ein stabiler ATX wird wohl mit der relativen Schwäche von WIENERBERGER in den nächsten Tagen leben müssen.  

Auf den Bruch der Uptrendlinie am Freitag,folgte gestern am Montag sofort die bearische Bestätigung. Damit muss ZUMTOBEL mit dem zweiten lower High in Folge leben. Fällt nun auch noch die 8?-Marke, ist ein neuer Abwärtstrend vollends in Schwung gekommen.  

Und erneut findet man TELEKOM AUSTRIA in einer seiner lustlosen Seitwärtsphasen wieder. Zwischen 10-11? sollte man als Trendfolger keinen Finger rühren, und auch danach gibt es eigentlich immer attraktivere Kandidaten als diese schwierige Aktie. Das spiegelt sich seit Herbst 2008 auch im Wochenchart nieder, brauchbare Bewegungen über einen längeren Zeitraum sind nur noch Geschichten aus der Vergangenheit. Unter 10? allerdings dürfte ein rasanter Abstieg einsetzen.  

Die ERSTE BANK ist mit 200% Gewinn seit März eine der absoluten Outperformer am Aktienmarkt, was topgelistete Unternehmen betrifft. Erst über 20? setzten Mitte Mai spürbare Gewinnmitnahmen ein. Die geduldigen Adressen halten aber weiter an dieser Aktie fest, und diese Woche floss erneut frisches Geld nach. Damit sollte die Konsolidierung abgeschlossen sein, im mittelfristigen Wochenchart kann man sich als Ziel für heuer den Widerstand um 33,5? auf die Fahnen heften. Erst unter 16? muss man sich von diesen Ambitionen nachhaltig verabschieden.  

Das letzte Verkaufsignal vom 29. Mai hat nur einen Tag gebraucht, um dann speziell am 8. Juni gewaltig in Fahrt zu kommen. Rücksetzer nach solch extremen Bewegungen sind die Regel, dieser führt nun zu erneut günstigen Verkaufkursen für Shorties. Die ÖST. POST peilt in den nächsten Tagen Kurse unter 19? an, darunter ist der Weg ohnhin frei zu weitaus tieferen Zielen. Erst über 21? kann man wieder an nachhaltige Kursgewinne denken  

So schwer hatten es die letzten Kaufsignale in kaum einer anderen Aktie. RAIFFEISEN wies jeden Angriff auf den Widerstand unter 30? ungerührt ab, zumindest bisher. Als Optimist kann man wenigstens die ständig höheren Tiefs ins Feld führen, was für einen bullischen Ausbruch aus dem steigenden Keil spricht. Aber bis es so weit ist, kann man nur ein neutrales Rating vergeben. Bearisch wird es frühestens ab 27?, danach kann es aufgrund dieser ausgeprägten Topphase aber schnell nach unten gehen.  

INTERCELL ist drauf und dran, unabhängig vom ATX sein bullisches Köpfchen durchzusetzen. Die horizontale Begrenzung um 24? ist erstmal überwunden, und heute ist zumindest der Versuch einer Absetzbewegung gen Norden erkennbar. Ein neutrales Rating scheint daher nicht mehr gerechtfertigt, diese Aktie peilt wohl höhere Sphären an. Stopps können eng unter 24 bzw. 23,5? gesetzt werden.  

VIENNA INSURANCE GROUP gehört bereits zum erlauchten Kreis jener Unternehmen, die ihren Aktienkurs seit den Märztiefs verdoppeln konnten. Bis zu dieser Woche gönnte man sich daraufhin eine Atempause um die Marke von 30?. Diese sollte nun bullisch abgeschlossen sein, es gelang knapp ein Schlusskurs oberhalb der Wimpelformation. Damit locken dieses Jahr noch weitere Gewinne bis hin zu 45?, ein weiteres Potential von 50% also. Ob dieses voll ausgeschöpft werden kann bleibt abzuwarten. Auf die Shortseite wechseln wir aber frühestens unter 26?.  

In diesem Jahr konnte MAYR-MELNHOF bisher etwas mehr als 20% hinzugewinnen. Durch den im Mai erfolgten Bruch des primären Abwärtstrends könnte das allerdings erst der Anfang gewesen sein. Aktuell steckt der mittelfristige Wochenchart in einer Konsolidierung fest zwischen 58-64?. Bei einem zu erwartenden bullischen Fortsetzungssignal lautet das nächste Angriffsziel 69,6?. Hier lauert ein Widerstand aus dem Vorjahr, der erstmal geknackt werden möchte. Bei einem Abgleiten unter die Unterkante der Konsolidierung droht aber immer noch kein neuer Shortmodus, da bei 55? schon die nächste massive Unterstützung unter die Arme greifen kann.  

Wenn fragen dann über BM!  

Wer das letzte bullische Fortsetzungssignal vom 14. Mai nutzte, konnte sich wahrlich nicht beschweren. Erst nach weiteren knapp 30% Zugewinn setzten VOESTALPINE Gewinnmitnahmen gehörig zu. Diese führten dann am am 10. Juni sogar zu einem tieferen Hoch, welches kombiniert mit dem folgenden Bruch der Aufwärtstrendlinie in einem neuen Shortmodus resultieren muss. Mit Ziel 15? erstmal, erst über 21? kann man wieder gen Norden blicken  

Auf das lower High vom 10. Juni folgte sofort der Bruch des sekundären Aufwärtstrends zwei Tage später. VERBUND steckt damit in der Klemme, sieht noch nach deutlich tieferen Kursen aus in naher Zukunft. Nur der Keysupport bestehend aus primären Aufwärtstrend und dem letzten deutlichen Zwischentief um 32-33? kann Schlimmeres noch abwenden. Darunter wird wohl 27? angepeilt werden. Sollte sich erwähnte Unterstützungszone bewähren, kann man ab 35? wieder an nachhaltige Anlage denken  

Das neutrale Rating war nur von kurzer Dauer, RAIFFEISEN legt heute einen klar bearischen Impuls aufs Parkett. Mit diesem negativen Ausbruch werden es die Bullen schwer haben in der nächsten Zeit. Der massive Widerstand um 30? kombiniert mit dem Trendlinienbruch lässt die Aktie alt aussehen, Kurse um 20? sind nicht ausgeschlossen bis Mitte Juli. Bei einer Erholung werde ich unter dem erwähnten Resist als Trendfolger keinen Finger rühren, eher kleine Korrekturen für neue Shorttrades nutzen.  

Das immer enger zusammenlaufende Dreieck der letzten Tage wurde nicht zur Fortsetzungs-, sondern Umkehrformation. ANDRITZ blickt seit Dienstag wieder nach unten, der breite bullische Trendkanal ist Geschichte. Zumindest vorläufig, über 30? kann man dann wieder zu den Optimisten wechseln. Bis dahin gilt aber das Minimalziel von 26? als wahrscheinlicher, darunter wartet dann sogar ein Test der soliden Unterstützung um 22?.