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?! Steinhoff hat das doch alles kommuniziert. Schon am 19.11.2018
Upon the issuance of the Nominees' report to the High Court, the CVA Proposal will be published to all creditors of SEAG, whereupon the creditors will have a period to review the CVA Proposal before voting on it. The CVA Proposal includes the following key aspects:
- the corporate holding structure of SEAG will be restructured with the incorporation of new Luxembourg, Jersey and UK incorporated companies as direct and indirect holding companies and subsidiaries of SEAG;
- at closing there will be a hive-down of almost all of the assets and liabilities from SEAG to certain of these newly incorporated Jersey and UK companies;
- SEAG's existing financial indebtedness will be refinanced by way of a new debt instrument issued by a newly incorporated Luxembourg company which shall sit as an indirect subsidiary of SEAG (the "New SEAG Luxco Debt");
- SEAG's existing financial creditors will be able to participate in the New SEAG Luxco Debt, such participations to have the benefit of a security package to be granted by the new SEAG corporate group;
- to the extent that SEAG's existing financial creditors currently benefit from a guarantee from the Company in respect of their holding of existing SEAG debt, such financial creditors will also receive the benefit of a new deferred contingent payment instrument to be provided by the Company in respect of the New SEAG Luxco Debt; and
- to facilitate completion of the financial restructuring, an interim moratorium will, subject to approval by SEAG's creditors of the CVA Proposal, come into force from the date of such approval and will have the effect that SEAG's creditors will be prohibited from taking certain enforcement action against SEAG from such date until the implementation of the financial restructuring or the termination of the CVA.
Nach der Veröffentlichung des Berichts der Nominierten an den High Court wird der CVA-Vorschlag an alle Gläubiger der SEAG veröffentlicht, woraufhin die Gläubiger eine Frist haben, den CVA-Vorschlag zu prüfen, bevor sie darüber abstimmen. Der CVA-Vorschlag enthält die folgenden wesentlichen Aspekte:
- Die Unternehmensbeteiligungsstruktur der SEAG wird mit der Gründung neuer luxemburgischer, jerseyischer und britischer Kapitalgesellschaften als direkte und indirekte Holdinggesellschaften und Tochtergesellschaften der SEAG neu strukturiert;
- Nach dem Abschluss wird es zu einer Ausgliederung fast aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der SEAG gegenüber einigen dieser neu gegründeten Jersey und UK Gesellschaften kommen;
- Die bestehende Finanzverschuldung der SEAG wird durch ein neues Schuldtitel einer neu gegründeten luxemburgischen Gesellschaft refinanziert, die als indirekte Tochtergesellschaft der SEAG fungieren soll (die "Neue SEAG Luxco Verschuldung");
- Die bestehenden Finanzgläubiger der SEAG können sich an der neuen SEAG Luxco-Schuld beteiligen, die von einem Sicherheitspaket profitiert, das von der neuen SEAG-Unternehmensgruppe gewährt wird;
- soweit die bestehenden Finanzgläubiger der SEAG derzeit eine Garantie der Gesellschaft für ihren Bestand an bestehenden SEAG-Schulden erhalten, erhalten diese Finanzgläubiger auch den Vorteil eines neuen aufgeschobenen bedingten Zahlungsinstruments, das von der Gesellschaft für die neue SEAG Luxco-Schuld bereitgestellt wird; und
- um den Abschluss der finanziellen Restrukturierung zu erleichtern, tritt ein vorläufiges Moratorium, vorbehaltlich der Zustimmung der Gläubiger der SEAG zum CVA-Vorschlag, ab dem Zeitpunkt der Genehmigung in Kraft und hat zur Folge, dass den Gläubigern der SEAG untersagt wird, von diesem Zeitpunkt an bis zur Durchführung der finanziellen Restrukturierung oder der Beendigung des CVA bestimmte Zwangsmaßnahmen gegen die SEAG zu ergreifen.
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