Mutares stocksolide - hebt aber trotzdem ab!

Ich möchte Euch auf eine noch wenig beachtete derzeit noch günstig bewertete Perle aufmerksam machen, die mMn nicht mehr lange auf diesem Kursniveau bleiben dürfte  

ca. gut 3 Jahren dabei zu einem Kurs von ca. 19 Euro und habe die üppige Dividende immer wieder reinvestiert. Für mich ist Mutares ohnehin Langfristinvestment.  

eingespieltes Unternehmen, daß Business as usual macht.

nur so ein Gedanke von mir, auch über Laumann. Damals hat er die neue Strategie ausgegeben. Die verschiedenen Segmente, Früh-, spätzyklicker und ohne zyklischem Geschäft. Neues Offices in neuen Läändern und Europäoische Expansion. Zuletzt Ausdehnung weltweit.
Einnahmeströme durch eigene Consultants und Dividenden, planbare Erlösströme und zusätzlich durch Exits.
Aufbau der Länderteams und Struktur. Finanzierung zusätzlich über Anleihen ohne Verwässerung der Aktionäre. Hohe Dividenden. Aufstieg in den SDAX.

Mutares ist jetzt ein stink langweiliges Unternehmen. Sieht auch gut im GB , klar in einigen Bereichenholperts auf Grund vom Markt in anderen Bereichen kommt man schneller voran etc..  

https://ir.mutares.com/wp-content/uploads/2024/04/...-komprimiert.pdf  

?Ende 2023 verfügte Mutares über einen Cashbestand von rund 520 Millionen Euro. Durch die Aufnahme einer Anleihentranche im Volumen von 100 Millionen Euro und das Closing des Frigoscandia-Deals hat sich die Summe weiter erhöht.?

https://www.4investors.de/nachrichten/boerse.php?sektion=stock  

Hiernach hat Hauck & Aufhäuser noch leicht auf 47,50 EUR angehoben
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=176321

...und KBW von zuletzt 40 EUR im März jetzt auf 46 EUR
https://ir.mutares.com/aktie/#analyse

Mal sehen, wie der Markt heute die aktuelle Entwicklung im Nahost-Konflikt verarbeitet, rechne da eher mit Druck auf den Kursen, mal sehen...

 

Ich hoffe mal das es nicht wieder Lieferkettenprobleme in der Autoindustrie gibt.

Da die Pfeifenträume vom E-Auto langsam aber sicher beerdigt werden sehe ich die Situation der ganzen Autozulieferer recht positiv. Hier kommen hoffentlich noch einige positive Überraschungen trotz der aktuell nicht gerade positiven industriellen Entwicklung in Deutschland.

Mal abwarten wie sich die adjusted EBITDA Zahlen im Q1 entwickelt haben.

Nur meine Meinung ...  

von realignment in optimization und von optimization in harvesting verschieben wird und meine auch deutlich verbessertes adjusted EBITDA.

Die erwartete Entwicklung von EFACEC mit break eaven in 2024 und ordentlich Ebitda ist für mich schon überraschend und auch bei Arriva kommt man sehr gut voran. Klar dafür haperts an anderen Stellen, denke aber Q1 wird weiter antreiben..und was man in 2024 mit dem ganzen Cashberg anfangen möchte.  

hatte ich hier geschrieben, dass eine erfolgreiche Restrukturierung von EFACEC Mutares nochmal auf eine andere Ebene bringen könnte, wenn man erfolgreich ist.
Das Unternehmen war völlig kaputt und in staatlicher Hand.
Wenn es wirklich stimmt, dass man dort das EBITDA für 2024 schon auf eine "0" heben kann, ist das vielleicht ein Signal für andere Staaten, die in "systemrelevante" Unternehmen einsteigen mussten, hier auch mal "Leute vom Fach" ranzulassen.
;-)  

Die Angolanerin Isabel dos  Santos, der damals EFACEC teilweise gehörte, hatte wohl einen zwielichtigen Hintergrund, wenn ich mich richtig erinnere. Da war von Korruption und Geldwäsche die Rede. Damit kann man heute in Westeuropa keine Geschäfte mehr machen. Sobald eine ordentliche Governance installiert ist, kann man wieder aquirieren und Gewinne machen.  

Bezüglich dieser Übernahme von einer Gesellschaft mit demselben Businessmodell wie Mutares frage ich mich, warum man glaubt, die übernommene Company besser managen zu können als die private equity des Verkäufers. Mir fällt da nur eine add-on Situation ein. Eure Meinungen?  

bildet sich zu einer Bull-Flag. Könnte bedeuten, dass diese nach oben ausbricht. Bull-Flag sind immer starke Signale. Alles rein Charttechnik.  

Erstmal "danke" für die Info zu EFACEC.
Zu deiner Frage:
"Synergien" zu bestehenden Mutares-Beteiligungen sind da wahrscheinlich.
Da die Jungs und Mädels seit Jahren wissen, was sie tun, habe ich auch hier keine Bedenken.  

runden 680 Mitarbeitenden und 200.- Millionen Umsatz in 2023 schon ein Bröckchen, gut positioniert und mit bekannten Marken unterwegs. Einfach genial welche Unternehmen sich Mutares anbieten. Ein Bekannter mit einem mittelständischen Unternehmen in zweiter Generation baut für den indischen Textilmarkt Dampfdruckkessel, welche die Textilien unter anderem auch trocknen. Sehr gutes Geschäft und gute Auftragslage. Will damit sagen, dass sich hier Mutares mit Sofinter mega Chancen eröffnen. Am 07.05 kommen Q1.  Es bleibt weiterhin spannend und  Mutares voll auf Kurs. Alles meine Meinung.  

https://mutares.com/...-der-sofinter-group-erfolgreich-abgeschlossen/
 

6 Dividenden-Lieblinge im Check | ADP | Mutares | Pfizer | Starbucks | Vici Properties

echtgeld.tv auf youtube

 

Habe mir die aktuelle Ausgabe gegönnt, da dort unter dem Titel "Nur Bares ist Wahres" aussichtsreiche Dividenden-Titel vorgestellt werden - u.a. Mutares.

Die sehr gute Entwicklung der letzten Jahre ("Renditekaiser" lt. einer Studie von FOM Hochschule in Kooperation mit Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz) wird dort dargestellt u. noch einmal vorgestellt, was Mutares so macht sowie der ambitionierte Plan bis 2028 (kennen die Investierten ja sicherlich).

Bei den Automotive-Beteiligungen/Gruppen (Amaneos u. FerrAl) sieht man bei weiterhin gut laufender Restrukturierung, Erreichen gängiger EBIT-Margen (6-10%) u. typischer Multiples ein Exit-Potential (frühestens ab 2026) von 500 - 800 Mio.!!

Das zeigt sehr schön was möglich ist. "Die Aktie ist ein klarer Kauf" heißt es dort am Schluss, Kurs-Ziel wird mit 55 EUR angegeben.

Vermute dass auch von diesem Artikel die positive Kursentwicklung aktuell herrührt.

Es ist noch nicht lange her, da wurden Kursziele erstmalig oberhalb 40 EUR angegeben...da sind wir jetzt.

Aus meiner Sicht bleibe ich weiterhin klar dabei u. habe neulich in der Anleihe noch etwas aufgestockt.

Wünsche schönen 1. Mai!

 

Bezogen auf meinen durchschnittlichen Einstiegskurs von 11,56 ? ergäbe sich bei Zahlung von 2,50 ? Dividende
eine Dividendenrendite von 21,63 %.

Bei aktuell 270% Kursgewinn müsste man eigentlich einen Teilverkauf in Erwägung ziehen. Aber macht das Sinn?
Das Geschäft scheint sehr zyklisch zu sein. Die Dividenden wurden aber bisher
regelmäßig gesteigert. Das spräche eher dafür die Position aufzustocken.  Ich bin mir hier sehr unsicher.  

Wenn man  lafri  investiert ist und den Schwankungen locker gegenübersteht, dann natürlich laufen lassen. Mutares macht bisher einen top Job. Wenn man die aktuellen Gewinne sichern möchte und damit leben kann wenn der Kurs weiter gut läuft, kann man Teilgewinne von Tisch nehmen. Eventuell umschichten in Anleihen. Je höher die Gewinne werden, desto öfters denkt man über Gewinnmitnahmen nach. Ganz normal. Ich sehe bei Mutares noch Luft nach oben. Daher halte ich die nächsten Jahre. Außer es kommt wieder ein Hammer.  

Durch die unterschiedlichen Segmente, ist da ganz gut ausgeglichen, wenn gleich sicher noch Automotive lastig. Da sind wir aber auch schon 3 Jahre im Zyklustief, somit auch wieder im uptrend.

Zudem hat man 2019 die neue Strategie ausgerufen und wäschst seitdem massiv, mit der typischen Haltedauer 3-5 Jahren, ist man jetzt aber an dem Punkt angekommen, wo ständig Verkäufe aus dem Bestand kommen werden und die werden immer größer.

Wir stehen erst ganz am Anfang und mit den starken Dividenden muss man auch nix verkaufen .. Idealer case

 

Beteiligungen wie terranor sind sicherlich nicht zyklisch.

Die Automobilzulieferer hängen mehr von der Politik als von der Konjunktur ab.

Den Mann+Hummel Bereich hat man auf der Spitze des eauto-hypes gekauft.
Und der ist jetzt vorbei da die Gebrauchtwagen nahezu unverkäuflich sind.

Sehe im Moment Recht wenig schwache Punkte im Beteiligungsportfolio.

Nur meine Meinung ...

 

Zahlen : Q1 NET  -55 MIO gg. + 50 VJ und Q1 Ebitda 66Mio gg 112Mio  . Prognosen bestätigt  

Da gehört Kontext dazu! Oder hast du keinen Plan von dem was du postest?  

https://ir.mutares.com/en/publications  

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...dividende-20356934.html  

Die Mitteilung liest sich wie ein Verkauf zu einem symbolischen Preis .

Nur meine Meinung ...