Der DAX - 60min.

TecDax: 3 : 1 für spekulativ Up
12:24 16.12.03

Die in der letzten Analyse angesprochenen Schwächefaktoren zeigten dem TecDax klar seine Richtung auf. Das zuletzt formulierte Fazit (interessierte Leser sollten es nochmal lesen: http://www.technical-investor.de/...asp?p=anl/analyse.asp&id=5394 ) ist vom Kursverlauf 1 zu 1 widergespiegelt worden. Das Shortsetup besteht seit dem Bruch der 560 Punkte. Als erstes Anlaufziel diente die Marke von 553P welche schnell erreicht war. Von dort aus begannen die Kurso nochmals bis zum Ausbruchspunkt zu steigen, um den Trend zu fassen. Anschließend fand er erst wieder in der angesprochenen Region von 546/545 P neuen halt. Erneut steuerte er die Trendfassung an, von wo er sich in den jetzigen Supportbereich von 538/540 aufmachte. Diese Umstände wurden komplett getradet & soweit möglich in Echtzeit veröffentlicht: http://www.ariva.de/board/177312/thread.m?a==

Im Tageschart erkennen wir den negativen Break der am 5.11. den sekundären Aufwärtstrend negierte und damit das übergeordnete Shortsignal generierte welches aktuell weiterhin vorliegt. Im Allgemeinen hat die vorliegende Trendstruktur die Box-Range in ihrer Wichtigkeit beschnitten und ist unmissverständlich in den Mittelpunkt gerückt. Mit der heutigen Sitzung notieren wir erstmals wieder seit dem 19./20.11 unter Niveau der Box. Da bereits ein Shortsetup vorliegt hat es dies letztlich nur bestätigt. Aber aufgepasst: Der primäre Aufwärtstrend bestehend aus den beiden Tiefs von März und September 2003 rückt bedeutend näher und bildet mit einer horizontalen Supportline einen äußerst wichtigen Kreuzsupport! Darauf sei noch genauer einzugehen.
Lt. ADX befinden wir uns anscheinend in einer riesigen Konsolidierungsphase der seit März vorliegenden Aufwärtsbewegung ? er notiert weiterhin auf niedrigstem Nivau. Die Stochastik zeigt indes ein erstes zögerndes Kaufsignal bei akt. Kursstand.

Das Bild im Stundenchart zeigt noch mal die Tradingumstände genauer auf. Auf die jeweiligen Situationen wurde bereits im Forum genauer eingegangen. Von immenser Wichtigkeit scheint jetzt der o.g. primäre Aufwärtstrend in Verbindung mit einer Horizontalunterstützung, verknüpft mit dem bestehenden Shortsetup.
Der TecDax steht unbestritten auf einer Horizontalunterstützung akt. bei 538,xx P. Der primäre Uptrend wird diesen Weg bald kreuzen, momentan bewegt er sich lediglich 1 Punkt darunter. Zudem sind die Kurse im aktuellen Downtrend an ihre unteren Extrema angekommen - wir befinden uns demnach an der unteren ?Trendunterstützung?. Die Stochastik zeigt positive Divergenzen und könnte bei sich stabilisierenden Kursen ein Kaufsignal im überverkauften Bereich generieren.

Fazit:
Übergeordnet besteht natürlich weiterhin das Shortsetup vom 5.12.2003. Aufgrund der Tatsache dass nun der primäre Aufwärtstrend zur Unterstützung hinzukommt und sich kurzfristig Chancen auf einen Upmove erhöhen sind antizyklische (im Shortsetup), aber gleichzeitig prozyklische Longpositionen (prim. Uptrend) gerechtfertig. Sie werden auf dem aktuellen Kursniveau eingegangen. Empfohlene Tradingstrategie: siehe 2. Link oben ? Erläuterungen Folgen in einer neuen Diskussion unter dieser Analyse. Ein Stop ist unabdingbar und wird ca. 1 Punkt unter den primären Uptrend gesetzt (akt. also 536P -> bitte auf daily basis!)

Punkt 1: Primäres Shortsignal: Kauf komplette Schortposition 3/3.
Punkt 2: Erstes Tradingziel: Verkauf 2/3 der kompletten Shortposition. Es verbleibt 1/3 der ersten Shortposition von Punkt 1.
-> Q: Warum schon beim 1. TZ soviel verkaufen?
-> A: Weil es durchaus auch ein false Breakout sein kann & die anschließende Upkorrektur oftmals in den Bereich des Signals zurückkehrt, somit also die Möglichkeit besteht erneut billig nachzukaufen. Bei gültigem Ausbruch folgt die Trendfassung. Der 2/3-Verkauf dient also zur Gewinnsicherung und wird in einem verkauft.
Punkt 3: Trendfassung ? Nachkauf 2/3 Shortpositionen. Die Position ist jetzt wie an Punkt 1 mit 3/3 komplett.
Punkt 4: Zweites Tradingziel: Verkauf 2/3 der kompletten Shortposition. Je nach Indikatorenlage wird der Verkauf in Tranchen (2x 1/3) getätigt. Es verbleibt 1/3 der ersten Shortposition von Punkt 1. Im Chart ist die Möglichkeit sehr gut sichtbar.
Punkt 5: Erneute Trendfassung ? Nachkauf 2/3 der Shortposition. Die Position ist jetzt wie an Punkt 1 & Punkt 3 mit 3/3 komplett.
Punkt 6: Drittes Tradingziel: Verkauf 2/3 der kompletten Shortposition. Es verbleibt 1/3 der ersten Shortposition von Punkt 1. Hier die Besonderheit ? der primäre Uptrend kommt hinzu.
In diesem Falle kann eine erste spekulative Longposition (1/3 einer normalen Position!) aufgebaut werden.
-> Q: 1/3 Short und 1/3 Long ? ein Straddle?
-> A: Ja, wenn möglich mit gleichen Eigenschaften! Beide Seiten sind abgesichert. Wenn das Shortsetup weiterhin bestehen bleibt & sich an dieser Stelle noch verschärft und der primäre Aufwärtstrend signifikant gebrochen wird verkauft man die spekulative Long. Geht es aber (erwartungsgemäß) hoch zur eigentlichen Trendfassung hat man dadurch keinen vergangenen Verkaufsverlust gemacht. Bei einem signifikanten Trendbruch nach oben verkauft man die letzte bestehende Shortposition (1/3) von Punkt 1 und stockt die bestehende Longposition von Punkt 6 (1/3) mit weiteren 2/3 auf.

kann sein wg. der Verknüpfung zw. TI und Ariva.

Unter der Analyse bei TI : http://www.technical-investor.de/...asp?P=anl/analyse.asp&id=5437 

gruß, s.broker