HomeToGo, die dt. Airbnb und Booking Konkurrenz

Ich mache hier mal den ersten offiziellen thread zu Hometogo auf,  Hometogo ist letzten Jahr per spac an die Börse gegangen und der Kurs hat sich seitdem nur nach unten entwickelt, meiner Meinung nach ist er mit knapp über 4 Euro auf einem attraktiven niveau gelandet. Das KUV für 2022 liegt damit nur noch bei 1,1-1,2, der derzeitige Kurs liegt etwas über 4 Euro, man beachsichtigt jährlich mit 30-35% zu wachsen bis 2028/29.

aktuelle Zahlen von heute und Ausblick für 2022:

https://www.ariva.de/news/...togo-strebt-eine-steigerung-der-10074750

ich bin bisher selbst nur mit einer kleinen Position dabei und muss mich da selbst noch etwas reinarbeiten um zu beurteilen ob ich die Position noch aufstocke.....  

Oberstes Ziel für 2023 erreicht: Erreichen des Break-even beim bereinigten EBITDA mit einem vorläufigen bereinigten EBITDA oberhalb der Prognose für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von ?2 Mio. Wesentliche Verbesserung des bereinigten EBITDA von mehr als ?20 Mio. ggü. dem Vorjahreszeitraum aufgrund deutlich verbesserter Marketingeffizienz
Erneut zweistelliges Umsatzwachstums mit einem vorläufigen IFRS-Umsatz in Höhe von ?162 Mio. (10% ggü. dem Vorjahreszeitraum) am oberen Endes des Prognosekorridors für das Geschäftsjahr 2023
Die Ergebnisse wurden durch die anhaltend starke Performance von HomeToGo?s Subscriptions & Services Geschäft (ab dem Geschäftsjahr 2024 Teil des neuen Segments HomeToGo_PRO) vorangetrieben, dessen vorläufige IFRS-Umsatzerlöse auf ?35 Mio. stiegen (48% ggü. dem Vorjahreszeitraum) und nun rund 22% der IFRS-Konzernumsatzerlöse im GJ/23 sowie mehr als 30% in Q4/23 ausmachen
Rekordwert beim Auftragsbestand der Buchungserlöse[1] von ?37,5 Mio. (15% ggü. dem Vorjahreszeitraum) schafft ein starkes Fundament für 2024 und das trotz klarer Ausrichtung auf die zentralen Profitabilitätsziele. Dies folgt einem Allzeithoch bei den Buchungserlösen von ?190,1 Mio. im Geschäftsjahr 2023 (16% ggü. dem Vorjahreszeitraum)  

 

onsite buchungen q4  -34%
buchungserlöse -10%

aber die adhocs klingen immer super, demnach müsste der kurs schon bei 100 + stehen, Realität: nähe Allzeittief  

Willst du jetzt wirklich bei quartalsweise vergleichen?

Warum scheibst du nicht onsite buchungen yoy +6%?
Warum schreibst du nicht Buchungserlöse YOY +16%?
Waum schreibst du nicht Auftragsbestand 2024 YPY +15%?

Man kann natürlich immer das Haar inder Suppe finden, und
vielleicht bin ich da auch zu ortimistisch. Mir ist auch klar, dass die
reißerischen Überschriften besser klingen sollen.
Aber ich sehe hier in diesem Bereich den Boden bei der Aktie,
und eher einen absoluten Übernahmekandidaten.

Aber gut, die Zukunft wird es zeigen.

Viel Glück den Investierten!

 

y o y

q4 23 zu q4 22

ich habe früher auch den Fehler gemacht mich von denen blenden zu lassen
kann natürlich sein dass die aktie hier jetzt sehr günstig zu haben ist, immerhin haben sie noch ordentlich cash in der kasse  

Ich denke einfach, man sollte das Gesamtjahr betrachten und nicht einzelne Quartale.  

Die haben aber bestimmt auch den Fehler gemacht.....  

Ansonsten kann ich mir diese Kursentwicklung nicht recht erklären. Naja, mal die Zahlen abwarten.  

Finanz-Highlights:

Vorstellung des Ausblicks für das GJ/24: Ziel ist beschleunigtes Wachstum bei verbesserter Profitabilität
Steigerung der Buchungserlöse auf ?>250 Mio. (>30% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu ?190,1 Mio. im GJ/23
Wachstum der IFRS-Umsatzerlöse auf ?>220 Mio. (>35% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu ?162,0 Mio. im GJ/23
Steigerung des bereinigten EBITDA auf ?>10 Mio. (>400% ggü. dem Vorjahreszeitraum) im Vergleich zu ?1,8 Mio. im GJ/23
Finanzergebnisse für das GJ/23:
Buchungserlöse von ?190,1 Mio. im GJ/23 (16% ggü. dem Vorjahreszeitraum) übertreffen die GJ/23-Finanzprognose. Der Auftragsbestand der Buchungserlöse[1] erreichte eine Rekordhöhe von ?37,5 Mio. zum Anfang des Jahres 2024 (16% ggü. dem Vorjahreszeitraum) - und das trotz HomeToGos klarer Ausrichtung auf die zentralen Profitabilitätsziele. Dies schafft eine starke Grundlage für ein beschleunigtes Wachstum im GJ/24.
Die IFRS-Umsatzerlöse stiegen ggü. dem Vorjahreszeitraum um 10% auf ?162,0 Mio. und erreichten damit das obere Ende der GJ/23-Finanzprognose. Der Bereich Subscriptions & Services verzeichnete ggü. dem Vorjahreszeitraum eine anhaltend starke Wachstumsdynamik von 48% auf ?35,1 Mio., und macht inzwischen etwa 22% der gesamten IFRS-Umsatzerlöse der HomeToGo-Gruppe aus.
Das bereinigte EBITDA stieg aufgrund der weiter verbesserten Marketingeffizienz im GJ/23 deutlich auf ?1,8 Mio., was einen absoluten Anstieg von ?22,5 Mio. im Vergleich zu -?20,7 Mio. im Vorjahr bedeutet.
Starke Verbesserung des Free Cash Flows[2] um ?21,9 Mio. in 2023 auf -?17,9 Mio. im GJ/23, verglichen mit -?39,8 Mio. im Vorjahr.  

Aber das Haar in der Suppe finden andere bestimmt wieder. Ich sehe nur auf den Seiten 139-141 des Berichts, dass die Finanzlage nach wie vor top ist. Man hat seine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende des Jahres  gerade mal um 3 Mio. reduziert. 109 Mio. bei einer Marktkapitalisierung von 240 Mio. Zudem sehe ich auf den Siten 136, 137, dass man auf der Aufwendungsseite massiv reduziert hat.
Für mich eine klar unterbewertete Aktie, ist aber nur meine bescheidene Meinung.  

Bin heute zum Opening mal eingestiegen. Bin bei AirBnB schon länger dabei und der Trend zum individuellen Reisen ist klar. AirBnB ist mit einer ganz anderen Bewertung so stabil und aus meiner Sicht ist in dem riesigen Markt sowieso Platz für mehrere Player. Bin gespannt ob Hometogo die Profitabilitätsebtwicklung weiter positiv gestalten kann, dann sollten andere Bewertungen möglich zu sein. Der Kurs ist so weit runtergegangen, dass hier aus meiner Sicht ne ordentliche Margin of Safety enthalten ist.  

Wenn Du schon länger in diesem Buisness invetiert bist. Wie wahrscheinlich hältst du eine Übernahme. Ich mein, wenn ich mir die Marktkapitalisierung und die Vermögenswerte ansehe, dann wäre das doch für z.B. booking oder AirBnB ein Schnäppchen, oder nicht?  

Einstufung: Buy
Kursziel:   4,60 Euro

Kurs (10:28): +11,5% auf 2,23 Euro
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Die endgültigen Zahlen von Hometogo stimmen laut den Analysten von Stifel vollständig mit den am 14. Februar veröffentlichten vorläufigen Zahlen überein. Daher liege der Schwerpunkt bei der Beurteilung auf dem Ausblick für das Geschäftsjahr 2024. Die ersten Finanzziele entsprächen den Stifel-Prognosen (und den Konsensprognosen), was vor dem Hintergrund der sehr schwachen Kursentwicklung der vergangenen Wochen ausreichen dürfte, um die Aktie zu stützen und eine Trendwende einzuleiten.
Darüber hinaus begrüßen die Experten die Entscheidung der Unternehmensleitung, das bestehende Aktienrückkaufprogramm durch ein öffentliches Aktienrückkaufangebot zu ergänzen, um die Effektivität des Rückkaufs zu erhöhen ohne das Gesamtvolumen des Aktienrückkaufprogramms auszuweiten.  

DJ RESEARCH/Baader: Hometogo überzeugt mit Ausblick - Buy
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Einstufung: Buy
Kursziel:   5,50 Euro

Kurs (15:10 Uhr): +7% auf 2,14 Euro
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Die endgültigen Geschäftszahlen von Hometogo für 2023 hätten die bereits vorläufig veröffentlichten Ergebnisse der Gruppe bestätigt, urteilt Badder Helvea. Wie bereits Mitte Februar 2024 angegeben, erwarte die Gesellschaft, dass sich die Umsätze im Geschäftsjahr 2024 stärker als 2023 entwickeln würden. Nun spezifizierte Hometogo ihre Prognose für das Geschäftsjahr 2024: Die Buchungsumsätze sollen um mehr als 30 Prozent wachsen, die IFRS-Umsätze um mehr als 35 Prozent und das bereinigte EBITDA mehr als 10 Millionen Euro erreichen. Das EBITDA-Ziel entspricht den Baader-Prognosen, übertreffe jedoch die Markterwartungen, während die Umsatzprognose leicht über den hauseigenen Schätzungen und auch oberhalb des Konsens liege.  

Quelle?
 

 

bei Consors. Aber online habe ich die Einschätzungen auch noch nicht gefunden.

Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com
DJG/flf/jhe
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Erst hat der Kommer die Privatinvestoren mit dem SPARC über den Tisch gezogen, nun hat man den Kurs der Aktie gedrückt um günstig  zu 20% Aktienrückkäufe in hohem Maße zu machen. Wozu gibt es eigentlich die Bafin, oder sehe ich was falsch?  

 

Vorbörslich mal 10% nach unten.... News dazu kann ich noch nciht finden...  

@maurer0229: Offensichtlich ist Dir die Geschichte dieser Aktie nicht bekannt. Damals war Hommels für den ersten deutschen SPAC verantwortlich. Die Investoren hofften, in eine zukünftige Technologie-Firma zu investieren (Anteilsschein 10?). Der Versager Hommels hat aber in eine Reisebude investiert, die bei der Konkurrenz im Markt keine Chance hat. Spätestens da hätte man aussteigen müssen. Dann wurde der Kurs systematisch runtergeprügelt und die haben vom eingenommenen Geld ihre Aktien zu 20% vom Ausgabepreis zurückgekauft. Der ursprüngliche Investor hat jetzt gerade noch 17% seines Einsatzes. Hommels und Schneider vom Managementteam sind Millionäre geworden. Warum kümmert sich die Bafin nicht?  

Und falsch, der ursprüngliche Investor hat immernoch die gleiche Anzahl an Aktien. Bzw. sogar noch mehr Unternehmensanteil, wenn das ARP abgeschlossen ist und zumindest zum Teil Aktien eingezogen werden.
Zu welchem Preis man sich einen Unternehmensanteil kauft, dafür ist man nur selbst verantwortlich.
Hommels und Schneider vorzuwerfen, bei solch einer Investition Geld zu verdienen klingt für mich ... naja.

Aber ich will den Kursverlauf überhaupt nicht schön reden. Nur blicke ich von einer anderen Seite drauf. Wenn man sich als Firmeninvestor sieht, dann müsste man eigentlich sagen, dass niedrige Kurse bei einem ARP im Sinne der Firma und somit auch im Sinne des Aktionärs sind.

Sprich, ich versuche zumindest, bei all dem Ärger durch den Kursverlust, die Firmenentwicklung unabhängig zu bewerten. Und da finde ich schon, dass Andrae einen guten Job macht.

Das muss jeder für sich bewerten. Sobald man zum Schluss kommt, dass dies nicht mehr der Fall ist. Raus hier und abhaken.  

das wird eher der Grund sein...
"Enttäuschende Quartalszahlen setzen der Aktie des Online-Reiseportals Tripadvisor stark zu."  

 

Verdienst, Margen, Buchungen lagen über den Schätzungen.
Der Ausblick war etwas bescheiden, aber auch nicht wirklich schlecht.
Und dann muss man eben die Bewertungen vergleichen.