K+S wird unterschätzt

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neuester Beitrag: 24.05.18 21:09
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 30417
neuester Beitrag: 24.05.18 21:09 von: damir25 Ar Leser gesamt: 3558317
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28.01.14 12:31
35

89 Postings, 2887 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
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30391 Postings ausgeblendet.

23.05.18 18:26
1

1682 Postings, 892 Tage Torsten1971Löschung


Moderation
Moderator: lth
Zeitpunkt: 24.05.18 12:31
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Spam

 

 

23.05.18 20:11

1613 Postings, 3830 Tage DerLaie@ fitchi

"Warum wird so ein beleidigender Quatsch von dem Laien nicht gelöscht? #30373 "

Nun, so vermute ich, weil das was SIE als beleidigenden Quatsch bezeichnen, nur die Reaktion auf eine unwahre Behauptung und ein unberechtigter Angriff gegen meine Person war, mit dem Ziel Stimmung gegen mich zu machen.

"Analysieren" Sie doch einmal die Aussage von besagtem user: "...So schnell fühlst du dich (Anm. du bezieht sich auf 'DerLaie') gestichelt, wie mir die Moderation mitteilt?..."

Und nun frage ich Sie, wie oft haben Sie schon mit den Moderatoren über eine Entscheidung diskutiert?

 

23.05.18 20:53

148 Postings, 2872 Tage fitchiHalten Sie doch mal die andere Wange hin

Stattdessen wird nach Mami geschrien. Solange Sie so agieren, wird man Sie nie ernst nehmen.  

23.05.18 21:04
1

635 Postings, 301 Tage wodoo#30392


"Citigroup hebt Ziel für K+S auf 17,50 Euro - 'Sell' "

>> Der "Neue" hat K+S ein bisschen lieb, nun freut euch doch `mal.


Glück auf

 

23.05.18 21:54

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S

Wir sind alle Amateure! Und keiner von uns liegt schlechter als City.
Wodoo halt dich an uns! ;)) Wir bringen Bewegung in dein Depot!;))
DBK ist nicht besser und hat selbst zu rudern!;))  

23.05.18 21:56

1682 Postings, 892 Tage Torsten1971damir

Bewegung im Depot hat er - nur in die falsche Richtung :D  

23.05.18 22:24

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S

Ich hab schon Maxxim K&S bei 16 zum Kauf geraten.;)) Und er hat mir bei
Wildcard bei 30 abgeraten! :( Da wäre doch noch Redebedarf!;)))  

24.05.18 04:10
3

2810 Postings, 3356 Tage Diskussionskultur#30378

"Falls nein, warum so wenig aus Bethune?"

willkommen im club!

solche fragen schwelen schon seit herbst des vergangenen jahres, als bekannt wurde, dass die 2017er produktion in bethune langsamer als prognostiziert hochgefahren wird.

ich gehe davon aus, dass die gründe heute noch dieselben sind wie damals.  

24.05.18 07:33

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S Aktie

Wildcard =Wirecard! Mein Tablett weiß immer alles besser! Wild sind die auch!;))
"conte" übernimmt Italien! Da erwarte ich aber aus 1.Hand Infos! Jetzt
meinetwegen auch per BM!;)))  

24.05.18 09:46

1613 Postings, 3830 Tage DerLaie@ DK # 30.400

DK, dem kann ich nur zustimmen. So etwas passiert halt, wenn man jedwede Kritik als Beleidigung interpretiert und K-S durch die sprichwörtliche rosa-rote Brille sehen 'muss'.  

24.05.18 10:08

148 Postings, 2872 Tage fitchiLöschung


Moderation
Moderator: lth
Zeitpunkt: 24.05.18 12:45
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Beleidigung

 

 

24.05.18 10:39
1

700 Postings, 4422 Tage 10er@Herrn Laie

Ihre schwarzgefärbte Brille ist um keinen Deut besser!

Zum Thema "Beleidigungen":

"Was haben Sie eingeworfen um Ihren Frust zu kompensieren?!"

(Quelle: Herr Laie vom 22.05.2018  09:15)

 

24.05.18 12:41
2

2810 Postings, 3356 Tage Diskussionskultur#30493

"wenn es mit dem Kurs mal nicht so läuft"

"mal"  

24.05.18 12:59
1

1613 Postings, 3830 Tage DerLaie@ 10er

Sie irren sich '10er', das war keine Beleidigung, sondern der Versuch seine Entgleisung zu entschuldigen.

"...So schnell fühlst du dich gestichelt, wie mir die Moderation mitteilt?..."

1. Ich habe niemand, warum auch immer, bei den Moderatoren gemeldet!
2. Ist es mehr als unwahrscheinlich, dass Moderatoren mit usern eine Entscheidung mit Bezug auf einen 'Beschwerdeführer' diskutieren!
3. Würde es gegen das Regelwerk verstoßen, den Inhalt von BM zu veröffentlichen!

Kurz das posting von besagtem user war nichts weiter als 'alternative Fakten'.

 

24.05.18 13:17
1

1110 Postings, 1711 Tage brauner1971@DerLaie

...der Berg kreisste und gebahr eine Maus...

Das fällt mir zu dir und deiner geschwurbelten Ausdrucksweise immer ein.
Nun zählst du deine kindliche Rechtfertigung schon tabellarisch auf...
Wo ist hier eigentlich das HandvormKopf-Smiley?  

24.05.18 13:19
4

2482 Postings, 3682 Tage tommi12Blablablabla.....

blablablablabla....       Blablablablabla.......  

24.05.18 14:33

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S Aktie

Hallo brauner! Ja lebst du noch? Was war mit dem HV- Live Bericht????;))  

24.05.18 15:38
1

635 Postings, 301 Tage wodooLöschung


Moderation
Moderator: lth
Zeitpunkt: 24.05.18 19:31
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Spam - Provokation.

 

 

24.05.18 15:57
1

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S Aktie

@wodoo Hast du heute früher Schluss?;))  

24.05.18 18:14

1613 Postings, 3830 Tage DerLaieAh ja

Das uns Brauner nichts zu sagen hat ist ja hinlänglich bekannt; aber ich bin mir nicht sicher, ob Sie  Tommy STOLZ auf die Sternchen für ihren obigen Beitrag sein können.

Aber immerhin, sowohl Ihr bemerkenswerter Beitrag, als auch diejenigen, die dafür Sternchen vergeben haben, lassen schon ein Schluss auf den/die user zu. Gell.

Nachdem das geklärt ist, können wir uns evtl. ja wieder ernsten Themen zuwenden. Z.B. warum Canada von der geplante Anlaufkurve signifikant abweicht?  

24.05.18 19:16

1682 Postings, 892 Tage Torsten1971Laie

Ich bleibe beim Thema weil ich mir nur ungern Themenbeendigungen vorschreiben lasse:

Der tommi hat halt die seltene Gabe komplexe Zusammenhänge mit 3 Buchstaben zusammenzufassen.  

24.05.18 20:37

1138 Postings, 589 Tage And123Es geht weiter bei Encanto

@reitz: was schätzt du, wann sehen wir erstes Potash von denen auf dem Markt?

Encanto Potash Corp Successfully Reduces Projected Engineering Costs Significantly to Propel Mining Plan
23.05.2018 

?[...] Encanto [...] announces its  strategic plan to move the proposed potash solution mine project located on Muskowekwan First Nation land forward from today's current status to shovel ready. With the recent addition of Richard Lively, Encanto has value engineered and identified the expected costs to be incurred over the next 16 months to bring the project to a construction start.?

?The expected decreased CAPEX cost will allow our junior mining company to be flexible with the tight Potash market throughout, servicing the 20 year 5 million metric tons per year off take demand signed with the National Federation of Farmers' Procurement, Processing, and Retail Cooperatives of India Ltd.  In addition, Encanto has an agreement to provide 2 million metric tons of Potash for global distribution with the Metals Minerals and Trading Company of India, owned by the Government of India's Ministry of Commerce.?

https://www.goldseiten.de/artikel/...antly-to-Propel-Mining-Plan.html
 

24.05.18 20:41

1138 Postings, 589 Tage And123Bangladesh

>> mal gespannt was da für ein Preis rauskommt

?Singapore, 9 May (Argus) ? The Bangladesh agriculture ministry (MoA) has issued a tender to buy 400,000t of DAP, 250,000t of TSP, 300,000t of MOP and 30,000t of powdered MAP. The tender closes on 24 May.?
https://www.argusmedia.com/pages/NewsBody.aspx?id=1676842&menu=yes
 

24.05.18 20:44

1138 Postings, 589 Tage And123Bangladesh

Und hier sind die Preise ;-D

Die ganze Preistabelle via LINK

?The lowest offer was for MOP of Canadian origin, at $283.94/t cfr. Shipments are scheduled for June to mid-October.

The lowest offers for 310,000t ranged between $283.94-296.70/t cfr. Of these, Canadian-origin product totalled 130,000t; Belarusian product 120,000t, and the remaining 60,000t was offered from Russia.?

https://www.argusmedia.com/pages/...e=yes&id=1686247&menu=yes  

24.05.18 21:09

4200 Postings, 239 Tage damir25 ArK&S

@Laie Seit Michael ist klar,dass witzig nicht immer witzig ist.
So hat jede Bewertung Intepretationsbedarf. Das trau ich dir auch zu!
Beschwerden über Bewertungen sind in meiner Software gar nicht
so vorgesehen!;))  

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