Hypoport AG (WKN: 549336) An diesem Port anlegen?

zum KGV von Hypoport?  

 

 

 

gegenüber dem Vergleichzeitraum vor einem Jahr !
So müßte es richtigerweise heißen.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/10/...umina-Q3-2017.pdf

Hypoport wächst weiterhin überproportional zum Gesamtmarkt.  

keine Beleidigung erkennen. Du Flankengott?

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vom Stan geantwortet. Den gab es doch auch bei Dick und Doof
Welcher war das nochmal? Ich glaube der nach dem und wenn mich
nicht alles täuscht.  

 

http://www.ariva.de/news/...st-hypoport-auf-buy-ziel-170-euro-6542261

Hälst Du ein Quartalswachstum von 5% beim Transaktionsvolumen in Q3/17 gegenüber dem Vorjahresquartal Q3/16, wie ich das im Posting 4904 aufgezeigt habe, für ein sinnvolle Grundlage, um ein Kursziel von 170 zu verkünden?
 

vergleiche einmal solche Wachstumszahlen mit dem KGV, das aus Deinem Kursziel resultiert.
   

Aktuelle Quartalszahlen lesen sich relativ schwach

Wenngleich aus meiner Sicht in erster Linie die charttechnische Verfassung der Grund für diese Konsolidierung ist, zeigen sich einige Anleger jedoch auch vom heute vorgelegten Zahlenwerk ein wenig enttäuscht. Und in der Tat lesen sich die für das dritte Quartal vorgelegten Zahlen relativ schwach.

http://www.ariva.de/news/...onsolidierung-nach-erreichung-des-6540691
 

des aktuellen Quartals Q3/17 mit Q3/16 aktueller.

Und dieser Wert von nur 5% passt meines Erachtens nicht zum KGV, sodass ich auch nach den Kursrückgängen noch gewaltigen Anpassungsbedarf sehe.  

Er räumt ein, dass dieses Denken immer noch die Ausnahme ist ? der meiste Traffic auf Europace kommt weiterhin von

... (automatisch gekürzt) ...

http://finanz-szene.de/...such-beim-berliner-wunder-fintech-hypoport/

 

dass in Zeiten mit langen Zinsbindungen eigene Einlagen, Sparbriefe und ähnliche Produkte wegen der geforderten Fristenkongruenz zwischen dem Aktiv-  und Passivgeschäft nur sehr beschränkt im Rahmen der Baufinanzierung eingesetzt werden können.

Zwar kann heute jede Bank Pfandbriefe mit langen Laufzeiten herausgeben und somit auch die Fristenkongruenz bei Baukrediten herstellen, allerdings ist die Ausgabe von Pfandbriefen von regulatorischen Bedingungen abhängig, die das nur für größere Banken sinnvoll macht.  

dass das Geschäft von Europace schwieriger wird, wenn im Rahmen von kürzeren Zinsbindungsfristen verstärkt eigene Passiva zur Finanzierung von Baukrediten eingesetzt wird.  

ihren Analysen zur ihren Wachstumsraten kommen, ist mir schleierhaft.

Senn ich sehe da bestenfalls in 2018 und den Folgejahren Stagnation.  

direkt an sie gestellte Kundenwünsche befriedigen, wenn das über Einlagen, Sparbriefe usw. aus Gründen der Fristenkongruenz nicht geht, denn sie können Pfandbriefe ausgeben. Ob es aller auf der Liste auch momentan tun, ist  fraglich, da die Unterhaltung eines entsprechenden Apparates teuer ist.

https://www.pfandbrief.de/cms/_internet.nsf/tindex/de_925.htm

Aber die Pfandbriefe emittierenden sind nicht nur bei aus Einlagen finanzierten Baukrediten von Fremdgeldern unabhängig, sondern generell, da ihnen auch noch eigen begebene Pfandbriefe zur Verfügung stehen.  Marktplätze wie Europace, auf denen diese Drittdarlehen angeboten werden, brauchen sie nicht.  

"Allerdings  vermitteln die meisten ihre Kunden ausschließlich an Institute aus dem eigenen, genossenschaftlichen Lager, also etwa an die Münsteraner WL Bank oder die Münchener Hypothekenbank."

Auch hierfür benötigt man keinen Marktplatz wie Europace. Der Geno-Banker öffnet dann ganz einfach die Bildschirmseite mit den Angeboten z.B. der Münchner Hypothekenbank.
 

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=118455  

sehe ich die Situation für Hypoport so: Die Aktie ist bei einem Vergleich von KGV und Gewinnwachstum nach wie vor massiv überbewertet.  

ist not your friend.

Denn 20 mal 20 = 400l

Erläuterung; Bei den 5 Millionen Quartalsgewinn in #4919 haben wir momentan eine Gewinn-Run-Rate von 20 Millionen. Und da ist ein KGV on bei dem stagnierenden Gewinn absolut das Ende der Fahnenstange.

Und 20 Millionen Gewinn mal 20 = 400 Millionen.
 

wieviel von dieser Steigerung organisch und wieviel durch mehrere Zukäufe bedingt ist:

?Der jüngste Geschäftsbereich Versicherungsplattform steigerte ausgehend von einer noch niedrigen Ausgangsbasis in 2016 seine Umsätze in den ersten neun Monaten 2017 auf voraussichtlich knapp 11 Mio. Euro (9M 2016*: 2,9 Mio. Euro) deutlich und weist aufgrund der hohen Investitionen wie laut Planung erwartet ein negatives EBIT von voraussichtlich knapp -1 Mio. Euro (9M 2016*: +0,1 Mio. Euro) auf.?

http://www.ariva.de/news/...-kennzahlen-zu-neunmonatsergebnis-6549702
 

Fakten verschleiernde Informationspolitik für eine Unverschämtheit.  

drei Quartalen 2017 folgende Umsätze:

Q1/17: 18,5 Millionen

Q2/17: 19,3 Millionen

Q3/17: 19,2 Millionen

In den ersten neun Monaten 2017 hat der Geschäftsbereich Kreditplattform ein Umsatzniveau von über 57 Mio. Euro (9M 2016*: 48,9 Mio. Euro) und damit ein Wachstum von ca. 17% sowie ein EBIT von knapp 12 Mio. Euro (9M 2016*: 10,6 Mio. Euro; ca. +10%) erreicht.
http://www.4investors.de/php_fe/dgap.php?sektion=dgap&ID=23450

Kennzahlen Kreditplattform Q2 2016* Q2 2017 H1 2016* H1 2017 H1 Veränderung
Umsatz und Ertrag (Mio. ?) Umsatz 17,2 19,3 31,8 37,8 19% Rohertrag 8,9 9,3 16,7 19,3 15% EBIT 3,7 4,0 6,9 7,8 13%
https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/08/...Halbjahr_2017.pdf
 

derartigen Wachstum?