Trading Bougainville Copper (ADRs) 867948

Obwohl für mich Bougainville Copper Aktien 852652 (US BOCOF.PK)u. ADRs 867948 (US BOCOY.PK) den gleichen Wert besitzen (beide repräsentieren 1 Bougainville Copper) gibt es bei der Kursstellung in D gravierende Unterschiede.

Schlusskurs heute in Fra

Aktie 852652 0,609 VOL 110 000 St
ADRs  867948 0,50  VOL 376 772 St

Obwohl beide Gattungen auch in USA gehandelt werden,kann man nur die ADRs ohne Lagerstellenwechsel gewinnbringend nach USA crossen.

So wurden heute in USA 353 K ADRs zwischen 0,75 u.0,80 USD oder 0,5395 u.0,5642 ? gehandelt,was lockere 10% über D Kurs ist.Ein Grossteil davon dürfte von den ESBC stammen u.so dem hiesigen Markt wieder entzogen sein.

Eine heutige Kauforder in AU von 300K a 0,95 AUD 0,5911 ?  wurde nur zu 2/3 bedient.

Jetzt fehlen nur noch die  erwarteten  weiteren positiven Meldungen aus Bougainville u. die Chartausbrüche über 1 AUD,0,80 USD,0,60 ? u.0,50? (ADR).An allen Marken wurde schon erfolgreich gekratzt.Der nächste Schritt sollte eine Stabilisierung darüber sein

Ob jetzt Aktie oder ADR am besten performt bis Jahresende,lassen wir uns überraschen ;-)))))))))  

Meldungen.
Ich war bisher davon ausgegangen, dass PM Marape, aufgrund seiner innenpolitischen Probleme, der Bremser des Aktienübertrags ist.
Wenn also das Problem "nur" beim ABG liegt, dann wird das auf Sicht gelöst werden und der Aktienübertrag vorgenommen.
Ich könnte mir die Bekanntgabe zur HV am 04.05. vorstellen.
Es wird sowieso mit Sicherheit die interessantes HV der vergangenen Jahre werden.
Ich erwarte viel neue Hinweise zum Weg zur Wiedereröffnung im Hinblick auf die technischen Herausforderungen, die Gewinnung von Mitarbeitern, zur Hafenanbindung, aber besonders für uns wichtig zur Finanzierung und zum Partner beim Betrieb.
Rio Tinto scheint da durch die umsichtige Unternehmenspolitik der letzten Jahre mit Bougainville gut im Rennen zu sein.
Der Mai könnte für uns Bougainville Aktionäre ein ganz besonderer Monat werden.

 

eine Rechtsform um die Aktien von PNG übertragen bekommen zu können...?  

Sie dient in erster Linie dazu die Stempelsteuer zu vermeiden, die wohl normalerweisen anfällt, wenn Aktien in Australien gehandelt oder übertragen werden.
Bei der Menge der Aktien wohl ein teures Vergnügen...  

In diesem Sinne, .............der ganzen Community, ein gesegnetes Osterfest.  

Zum Anlass des Goldpreises, welcher ja heute u. im Vorfeld ja besonders Freude macht!.....Frohe Ostern allen!  

PRIME MINISTER COMMENDED RIO TINTO ON LEGACY IMPACT ASSESSMENT FOR PANGUNA MINE

'Prime Minister praised Rio Tinto?s remarkable progress in the mining sector since its return to Papua New Guinea, marking over three decades since its operations ceased at Panguna mine through Bougainville Copper Limited (BCL).'

https://emtv.com.pg/...-on-legacy-impact-assessment-for-panguna-mine/

 

https://www.postcourier.com.pg/independence-by-fluke-or-destiny/

https://www.postcourier.com.pg/...nch-new-direct-flight-to-australia/
https://aviationa2z.com/index.php/2024/04/02/...-to-papua-new-guinea/  

Wie das US-amerikanische Friedensinstitut ermittelte, stehen bereits erste Kandidaten bereit, um Bougainvilles Unabhängigkeit formal anzuerkennen. 2020 streckte die Regierung Taiwans erste Fühler aus und stellte medizinische Unterstützung, Stipendien und Entwicklungshilfe in Aussicht. Während sich die Anrainerstaaten Australien, Neuseeland sowie die globalen Player USA, Frankreich und Großbritannien noch nicht äußern, spielt das Archipel in Chinas Expansionsplänen eine Rolle. Vorbild für eine Partnerschaft mit Peking könnten die Solomoninseln ein, zu denen Bougainville geografisch und kulturell enge Verbindungen pflegt. Zumindest kurzfristig verspräche eine Kooperation eine schnelle Starthilfe.

Fluch und Segen: Panguna-Mine ist Milliarden wert und verschmutzt Umwelt

Damit Bougainville einen Staatshaushalt entwickeln kann, der die Bedürfnisse der Bevölkerung erfüllt, muss die Pangua-Mine wieder erschlossen werden. Laut "Guardian" warten Kupfer und Gold im Wert von 60 Milliarden Dollar hier auf ihre Förderung. Trotzdem wurde sie 1989 geschlossen, weil Arbeiter und später die Rebellenarmee Sabotage-Akte vornahmen. Die Schließung führte zu einem blutigen Unabhängigkeitskrieg, der 20.000 Menschenleben kostete.

Kehrseite der Instandnahme könnten weitere Umweltverheerungen sein. Die Mine gilt als größter offener Kupfertagebau weltweit, mehr als eine Milliarde Tonnen Abfälle gelangten laut "Radio New Zealand" in den fünfzehn Jahren des Abbaus in nahegelegene Flüsse. Dörfer der Umgebung mussten aufgrund vergifteter Grundwässer in höhere Lagen umgesiedelt werden, erst Anfang Juni verursachte ein Unwetter Überschwemmungen in mindestens zehn Siedlungen mit kontaminiertem Wasser.

da werden sämtliche rote Lieferketten-Lampen angehen. Neineinein und nochmals nein.

Wir wollen CO2 neutrales, sauberes und feministisches oder zuminderst genderneutrales Kupfer oder GAR KEINS!!

 

https://www.postcourier.com.pg/bougainville-changes-law-on-gold/

mal ne ganz einfache Rechnung (bitte gerne Fehler aufzeigen)

60 Mrd Vorkommen - 10 Mrd Anlaufkosten  bleiben 50 Mrd
über 25 Jahre also pro Jahr 2Mrd Ertrag
10% Gewinnmarge bleiben 200 mio pro Jahr Gewinn
Kurs Gewinn Verhältnis 10 : 2 Mrd geteilt durch 400 mio Aktien  bleibt faierer Kurs  5 USD / Aktie

Wie gesagt sehr einfache Rechnung.
 

Um eine präzisere Bewertung durchzuführen, werden wir den Discounted Cash Flow (DCF) Ansatz verwenden, da er eine detailliertere Analyse ermöglicht, indem er zukünftige freie Cashflows auf ihren heutigen Wert abzinst. Diese Methode berücksichtigt sowohl die Zeitwert des Geldes als auch das Risiko.

Annahmen für die DCF-Bewertung:

   Anfangsinvestition und Erträge: Basierend auf deiner Berechnung beträgt der Nettoertrag über 25 Jahre 50 Milliarden USD, was zu einem jährlichen Ertrag von 2 Milliarden USD führt.

   Gewinnmarge: Eine Gewinnmarge von 10% führt zu einem jährlichen Gewinn von 200 Millionen USD.

   Wachstumsrate: Für die Zwecke dieser Berechnung nehmen wir an, dass der freie Cashflow (FCF) jährlich um eine bestimmte Rate wächst. Eine moderate Wachstumsrate von 2% wird angenommen, um Inflation und potenzielles Wachstum widerzuspiegeln.

   Diskontrate (WACC): Die Weighted Average Cost of Capital (WACC) repräsentiert die Kapitalkosten. Für diese Analyse nehmen wir eine Diskontrate von 8% an, was ein durchschnittliches Risikoprofil darstellt.

   Endwert (Terminal Value): Der Endwert repräsentiert den Wert des Unternehmens am Ende des Prognosezeitraums. Wir verwenden das Gordon-Wachstumsmodell, um den Endwert zu berechnen, wobei wir eine ewige Wachstumsrate von 2% annehmen.

   Aktienanzahl: Die Anzahl der Aktien bleibt bei 400 Millionen.

Berechnungsschritte:

   Berechnung der jährlichen freien Cashflows über den Prognosezeitraum.
   Berechnung des Endwerts am Ende des Prognosezeitraums.
   Diskontierung der freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert.
   Addition aller diskontierten Werte, um den Unternehmensgesamtwert zu erhalten.
   Division des Unternehmensgesamtwerts durch die Anzahl der Aktien, um den fairen Aktienkurs zu ermitteln.

Beginnen wir mit der Berechnung:

Basierend auf der durchgeführten Discounted Cash Flow (DCF) Bewertung ergibt sich ein Unternehmensgesamtwert von etwa 3,4 Milliarden USD. Daraus resultiert ein fairer Aktienkurs von etwa 8,50 USD pro Aktie.

Diese Berechnung berücksichtigt die Diskontierung der zukünftigen freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert unter Annahme einer moderaten Wachstumsrate und einer spezifischen Diskontrate. Es ist wichtig zu beachten, dass solche Bewertungen stark von den zugrunde liegenden Annahmen abhängen, einschließlich der Wachstumsraten, der Gewinnmargen und der Kapitalkosten. Anpassungen dieser Parameter können zu erheblich unterschiedlichen Bewertungsergebnissen führen.

python code:
# Annahmen
anfangs_ertrag = 2e9  # Jährlicher Ertrag von 2 Milliarden USD
gewinnmarge = 0.1  # 10%
wachstumsrate = 0.02  # Jährliche Wachstumsrate von 2%
diskontrate = 0.08  # Diskontrate von 8%
ewige_wachstumsrate = 0.02  # Ewige Wachstumsrate von 2%
anzahl_jahre = 25  # Prognosezeitraum in Jahren
anzahl_aktien = 400e6  # Anzahl der Aktien

# Berechnung der jährlichen freien Cashflows
freie_cashflows = [(anfangs_ertrag * gewinnmarge) * (1 + wachstumsrate) ** jahr for jahr in range(1, anzahl_jahre + 1)]

# Berechnung des Endwerts am Ende des Prognosezeitraums
letzter_freier_cashflow = freie_cashflows[-1]
endwert = letzter_freier_cashflow * (1 + ewige_wachstumsrate) / (diskontrate - ewige_wachstumsrate)

# Diskontierung der freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert
diskontierte_cashflows = [fcf / ((1 + diskontrate) ** jahr) for jahr, fcf in enumerate(freie_cashflows, start=1)]
diskontierter_endwert = endwert / ((1 + diskontrate) ** anzahl_jahre)

# Unternehmensgesamtwert
unternehmensgesamtwert = sum(diskontierte_cashflows) + diskontierter_endwert

# Fairer Aktienkurs
fairer_aktienkurs = unternehmensgesamtwert / anzahl_aktien

unternehmensgesamtwert, fairer_aktienkurs
----------

Problem: Wer weiß, wann die Produktion beginnt und ob diese wirklich stabil über 25 Jahre sein wird.  

Nach meinem Gefühl steht nunmehr bei unserer BCL wieder eine Bewegung an.
Die fundamentale Begründung liefere ich im nächssten Post.
 

Am Dienstag den 16.04.24 findet in der Katholischen Kirche Pangunas eine nach meiner Einschätzung wichtige Sitzung mit den Landownern zur EL1 Lizenz statt/drücken wir die Daumen, dass alles gut und im Sinne aller Beteiligten läuft; Ziel muss aus meiner Sicht sein, dass die Mine gemäß dem Stufenplan von David Osikore möglichst schnell Erträge für die Menschen Bougainvills erwirtschaftet:
 

auch das ist ein weiteres positives Puzzleteil zur Wiedereröffnung...
Noch wichtiger sind aus meiner Sicht die tollen Entwicklungen bei Gold, Silber und Kupfer...
unsere Mine gewinnt dadurch jeden Tag mehr an Wert und hat es damit noch leichter Investoren für die Finanzierung der Wiedereröffnung zu finden...
Aber aus meinem Blickwinkel wird der Kurs erst mit dem Übertrag der Aktien an die neue ABG Gesellschaft Fahrt aufnehmen.
Ich erwarte dazu konkrete Hinweise zur HV Anfang Mai...  

https://www.ariva.de/chart/images/...~I1~K32119~Slin~w940x420~Uall~W1

https://www.ariva.de/chart/images/...K101622754~Slin~w940x420~Uall~W1

So hatte ich das auch im Kleingedruckten des damaligen Bougainville Mining Act 2015 in Erinnerung.
Fazit: Der künftige freie Staat Bougainville achtet das Recht.
Folgendes Zitat aus der unten Verlinkten Meldung der AGB verdeutlicht dies:
"Sobald die Aufklärung im Explorationsgebiet abgeschlossen ist, wird sie sich auf alle von der Panguna-Mine betroffenen Gebiete wie die gesamte Berge-, Port-Mine und Loloho Port-Gebiete erstrecken", erklärte Herr Nanei."
Die Weiteren Lizenzen sind damit ebenfalls bei der Bewertung von BCL zu berücksichtigen. Es ist strategisch klug von Toroama und Nanei dies bereits jetzt so vorzunehmen, da dann der Bevölkerung von Bougainville der wahre Wert von BCL zugute kommen wird.
BCL war früher die weltweit größte Kupfermine. Mit der Einbeziehung der weiteren Gebiete wird BCL auch in Zukunft dann auch global die größte Kupfermine sein. Und dabei ist noch gar nicht berücksichtigt, dass auch Gold und Silber gefördert werden. Bei der Veräußerung einer Minderheitsbeteiligung z.B. an RT sind somit dann auch bereits jetzt die anderen Standorte zu berücksichtigen! Früher hatte ich mal geschrieben, dass dieses Vorgehen tatktisch klug und im Interesse der Menschen Bougainvills wäre. Genauso macht es Präsident Toroama nun :-)
Fazit: Unser Baby BCL das viele für Tot erklärt hatten wird wie im Märchen schon bald aus dem Dornröschenschlaf erwachen und die Basis für die Freiheit und den Wohlstand der Menschen von Bougainville sein. Und ein paar Altaktionäre die teils Jahrzehntelang an das Erwachen aus dem Dornröschenschlaf warteten werden sich voraussichtlich dann auch verdientermaßen freuen können....
Fazit: Eine Bougainville verkauft man nicht, man vererbt sie!
Ich wünsche allen ein schönes Wochenende!
Link zur Meldung der AGB:
https://abg.gov.pg/index.php?/news/read/...-mine-affected-communities  

möglicherweise hatte ich einen Teil der aktuellen Meldung der AGB  hinsichtlich der Ausweitung auf andere Gebiete spontan falsch interpretiert.
Unabhängig davon habe ich es von früher her noch so im Gedächtnis, dass im Bougainville Mining Act die EL1 sich auch auf weitere Gebiete bezog und nicht "nur" auf Panguna!  

https://youtu.be/bb-muPdENFM?si=C8_RYPv7ibS7Kz2m

Wenn mich meine Erinnerung nicht trügt, umfasst EL01 alle mit Panguna in Zusammenhang stehende Gebiete. D.h. Mine, Tailings, Straße, Hafen, usw.

EL01 umfasst keine anderen Vorkommen wie z.B. Atamos. Vor dem Zirkus mit EL01 gab es (soweit ich weis) noch 6 andere Explorationslizenzen (u.a. Atamos), die wurden aber schon vorher nicht verlängert und sind weg.  

https://www.deraktionaer.de/artikel/...-das-rote-metall-20337154.html