Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Vielleicht noch ein kleiner Nachtrag bezüglich Nordic :
Nordic hat in 2016 ca. 300 Millionen Bluetooth SOCS verkauft. Dialog ca. 45 Mio Stück ( laut Tyndall)
Dialog wächst laut Tyndall allerdings explosiv und strebt vorerst eine jährliche Verdoppelung der Stückzahlen an. Das wären also 90 Mio in 2017 ... und... (ich schätze dass es dann mit einer Verdoppelung auch mal gut ist) vielleicht 120 Mio in 2018...
Mit dem Aufkauf von Nordic würde man auf einen Schlag ca. 3 Jahre gewinnen und hätte mit einem Schlag den connectivity Bereich fast in die Sphären des PMIC gehoben.
Ich vermute, dass ein 30-35% iger Aufpreis zum heutigen MK sehr gut bei den Investoren ankommen würde .
Das wären dann 600 Mio Euro plus die aus dem ekligen ARP eingezogenen Aktien.
Der cash Berg, den man augenblicklich hält, bringt eh null Ertrag und eine Dividende von 1-1,5 Euro wäre trotzdem locker aus dem Cashflow zu finanzieren.
Alles, was über die 35% Aufschlag hinausgeht, wird eher negativer ankommen, aber dafür habe ich ja dann meine Nordic-Ausgleichsaktien ;-)  

Sie haben 300 Mio Bluetooth verkauft und damit 200 Mio Umsatz gemacht? Aber nahezu keinen Gewinn.
Dann aber einen sehr hohen Kurswert, der bisher ohne Erklärung bleibt.

Wir werden sehen. Ich denke, der späte Termin hängt mit der Frage zusammen, wohin mit dem Cash. Das hängt ohne Marge herum. Dividende ist es nicht. Das könnte die nächsten Tage kommen. Dann dreht sich die halbe Fragestunde auch  nicht so sehr um Produktfragen, die sie eh ungern beantworten.  
 

Ja, bin auch sehr gespannt ... an solch einen späten Termin ( in Bezug auf die Apple Zahlen) kann ich mich auch nicht erinnern. Auch, dass das ARP bereits vor der Bekanntgabe der Zahlen abgeschlossen wurde, lässt vermuten, dass viel Optimismus dabei ist ..  

Kleine Korrektur: in 2016 hatte Nordic 250 Mio Stück ... es werden 300 Mio für 2017 erwartet ...
Macht also einen ASP von gefühlt 200/250 = 0,8 $, da man ja nichts anderes als Bluetooth Chips herstellt.
Demgegenüber stehen bei Dialog ca. 0,9-1 $ ASP bei den damals 20 Mio verkauften Stück.
Das dürfte dann bei höheren Stückzahlen in die selbe Richtung gehen / bzw. bei einem Aufkauf könnten sich die Preise stark beruhigen, da man sich ja augenblicklich gegenseitig drückt...

Sehe es aber dank der von Tyndall endlich aufgezeigten Strategie für nicht mehr unbedingt erforderlich einen teuren Zukauf zu tätigen.
Eine Sonderdividende von 4 Euro plus eine dauerhafte Dividende von 1,5 Euro wären mir mittlerweile fast lieber.
Man kann es folglich ganz gelassen sehen ...  

Eher überlassen sie Nordic den Bluetooth Standalone-Markt und konzentrieren.sich auf Koppelprodukte mit höherer Marge. Dialog strebt steigende Margen durch immer neue Add-Ons an, habe ich den Eindruck.
Übrigens auch bei LED.  

Lesen die eigentlich ihre eigenen Artikel nicht... Total widersprüchlich.. Analyse 1 vor einpaar Tagen sagt " erst mal abwärts ", heute kommt die nächste, da keine Rede mehr von "abwärts " sondern "ein pausieren vorm nächsten Up"..

https://www.godmode-trader.de/analyse/...tie-auf-dem-rueckzug,5159249 ( Analyse 1 ) und heute https://www.godmode-trader.de/analyse/...se-im-aufwaertstrend,5162915 ( Analyse 2 )

Das ist, als ob ich sage, "kann sein, dass es morgen regnet, wenn nicht die Sonne scheint":-)  

weiß die eine Hand auch nicht, was die andere macht; 2 unterschiedliche Analysen von unterschiedlichen Analysten, wobei ich die letztere präferiere...

Die 46 müssen nachhaltig geknackt werden, dann geht's vermutlich und hoffentlich weiter nach oben...  

"in 2016 hatte Nordic 250 Mio Stück ... es werden 300 Mio für 2017 erwartet ...
Macht also einen ASP von gefühlt 200/250 = 0,8 $"

2015 - 200 Mio Umsatz mit x Mio Chips
2016 - 200 Mio Umsatz mit 250 Mio Chips
2017 -  y Mio Umsatz mit 300 Mio Chips

Preisverfall? Ich finde das wacklig, gerade wenn Dialog, wie Du sagst, vor hat, heftig die Stückzahlen zu erhöhen.    

Was ich bisher von den Frogs gesehen habe, waren größere Displays. Mit bis zu 10 Fingern konnten die steuern, wobei nicht mehr die direkte Berührung notwendig war. Wärme ist entscheidend, nicht der Druck.
Ob das wirklich bei so einem kleinen Phone Sinn macht? Nö. Beim Pad, möglich.

Was Sinn macht, dass die Wischerei damit noch fehlerfreier geht. Ich sehe immer wieder die heftigsten Wischer, wenn mir Bilder gezeigt werden.

Ich habe mal geschaut, ob Youtube was hat. Jaha,
https://www.youtube.com/watch?v=88xmKQXduEI

Aber noch viel mehr.

   

@kostolanin: 2 verschiedene technische Analysten -> 2 Meinungen ;-)

Wir nehmen einfach die zweite, da wohlgesonnener :-)  

.. das ist kein "Preisverfall", sondern betriebswirtschaftlicher "Normalzustand". Verkaufe ich etwas bei geringen Stückzahlen ist es teuer, da auch die Herstellung teurer ist.
Hohe Stückzahlen -> geringerer Verkaufspreis..
Das gilt überall , außer bei Apple ;-)  

http://www.ariva.de/news/...alog-semiconductor-auf-overweight-6044887

Argumentieren aber nur mit Apples Supiphone. Aber uch nicht mit Details. Dialogs Infokanal ist absolut dicht. :-)

Warum nur?
 

Vorbörslich 2,5 % rauf ?  

Die zweite tranche des ARP ist rum un die dritte ist noch nicht angelaufen :-))  

Haha ... you made my day  

 

wahrscheinlich schon da und AMS war gestern auch 2,5% im Plus....  

Das Unfassbare ist eingetroffen:
Udeshi hat Dialog von 30 auf 50 hochgestuft und grässlicherweise auf kaufen ( von verkaufen) gesetzt.

Nein nein... als er das letzte Mal hochstufte gab es den legendären Absturz..
Ein klares Verkaufssignal ....  

auf 52 E hochgestuft :-(-
Ist aber auch klar, Udeshi hat gestern Abend gehört, dass Apple IPhones herstellt und dass Dialog so schwarze Käferlein dafür liefert ..  

ruhig Blut, Jack, ans Curry denken:-)
Hier der Link, nein nicht zum Curry sondern zur Kaufempfehlung;)

http://de.reuters.com/article/mrkte-idDEL8N1G60VS  

Das ist mal eine Ansage !

Dialog Semiconductor overweight (JP Morgan Chase & Co.)

http://www.finanzen.net/analyse/...weight-JP_Morgan_Chase__Co__603235  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/..._Kursziel_Aktienanalyse-7730360

"Sandeep Deshpande, Analyst von J.P. Morgan". Auf der TelKo werden wir hören, ob er nur Urlaubsvertretung war oder einer von Donalds Leuten sein Lieblingsmachtwort der Realityshow gesprochen hat.  

Gestern Börse zu und wenn sie in ein paar Stunden heute nach verlängertem WE aufwachen,........

Entweder geht Dialog heute Nachmittag weiter stark hoch, oder wird auf wundersame Weise wieder US-kompatibel gemacht.

Es ist nur der Plopp-Effekt von zu  viel Info-Stau. Und wieder keine konkreten Angaben zu Dialog. Wieder nur, weil sie meinen, dass das Jubihone tatsächlich eines werden soll.  

Das ist jetzt aber zu viel Applaus, nur weil Udeshi weg ist. Die Kurssteigerung ist zu einem größeren Teil auch Nachholbedarf von DAX und Co. Es sieht also gut aus, dass nicht korrigiert wird.    

ich denke eher, dass heute Nachmittag die Chance genutzt wird, das Gap im Xetra zu schließen. Wenn nicht, dann haben wir für GAP-Jäger derer zwei.- Einmal bei ca. 42,69-42,95 und mit dem von heute bei 45,34.....
Und ja, einige sind nie geschlossen worden, aber andere eben doch...
Deshalb werde ich - ein gebranntes.....etc. - bei Dialog auch nie mehr All in gehen....Geht es hoch, ists gut, geht's runter machts auch nichts, wenn Frau ein wenig Kapital zum Eingreifen;-) hat.