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Arcadium Lithium: Kurzfristige Abwärtsbewegung möglich


30.01.24 12:40
J.P. Morgan Securities

New York (www.aktiencheck.de) - Arcadium Lithium-Aktienanalyse von J.P. Morgan Securities:

Jeffrey Zekauskas, Analyst von J.P. Morgan Securities, nimmt die Coverage für die Aktie von Arcadium Lithium plc (ISIN: AU0000305724, WKN: A3E13Q, Ticker-Symbol: 7WO, Australian Stock Exchange-Symbol: LTM, NASDAQ OTC-Symbol: ARLTF) mit dem Rating "neutral" auf.

Der Analyst sei der Ansicht, dass der derzeitige Marktwert von Arcadium Lithium davon abhänge, dass der Markt von einem längerfristigen Lithiumkarbonat-Äquivalentpreis in der Nähe von $20k/t ausgehe, was eine "vernünftige Einschätzung" sei. Arcadium werde im Jahr 2024 wahrscheinlich einen "starken" Pro-forma-Rückgang des EBITDA aufgrund der Auswirkungen der stark sinkenden Lithiumpreise erleben. Daher sehe Zekauskas Spielraum für eine kurzfristige Abwärtsbewegung des Aktienkurses.

Jeffrey Zekauskas, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft die Arcadium Lithium-Aktie mit "neutral" ein. Das Kursziel laute 5,00 USD. (Analyse vom 29.01.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ufnahme_Aktienanalyse-16549601


VG
 

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VG  

Wer es wollte, konnte sich im September 2023 schon vorstellen, wie es am Lithium Markt weiter geht. Hier ein Artikel vom letzten Jahr.
Weshalb es immer noch Mistreiter gibt, die außer Jammern und Schuldzuweisung an andere haben, wissen diese wohl nur selbst.

China: Lithium und das Rätsel hinter dem Preisverfall.
finanzmarktwelt.de/...raetsel-hinter-dem-preisverfall-284854/

Lithium Preis aktuell:
de.tradingeconomics.com/commodity/lithium

Ich bin auch weiterhin optimistisch eingestellt, habe gestern erst einmal meine im Dezember 2023 verkauften Aktien zu einem guten Kurs zurück gekauft. Hat sich mal wieder gezeigt, dass das halten der Papiere bei einem Firmen Zusammenschluss, nicht lohnt. Oft bekommt man die Aktien später günstiger.

VG  

Herzlichen Glückwunsch, hast du gut gemacht, leider habe ich gehalten. Aber ich halte auf lange Zeit, das Geld brauche ich Gott sei Dank nicht.  

Moin zusammen !

Was ist denn hier bloß los ? irgendwann muss der Abverkauf doch mal enden ?!?

Wie geht ihr charttechnisch mit dem Wert um ? Referenz ist der Langfrist von Allkem =?

Der Wert muss doch mal langsam total über verkauft sein .

Wo sind attraktive Einstiegspunkte ( Charttechnisch ) ?

Gruss und eine erfolgreiche Woche

Gonzo  

Was willst du denn mit Charttechnisch bei einer Firma, die aus einem Zusammenschluss zweier Firmen entstanden ist, nach 5 Wochen auswerten?
Macht absolut keinen Sinn.

VG

 

Mein Gedanke war eigentlich in die Richtung  , dass Arcadium ja 1:1 von den Allkem Aktien abbildet . Und man aufgrund der Tatsache mal sehen könnte wo die Reise noch hingeht . gestern war ja ein böser Abverkauf .  

Livent bringt (WKN / ISIN A2N464 / US53814L1089) ca. 180Mio Aktien und eine Marktkapitalisierung von 2,75 Mrd ? ein.
Allkem Ltd hat (WKN / ISIN A3C8Z7 / AU0000193666) ca. 641 Mio Aktien und eine Marktkapitalisierung  von 4,04 Mrd ? eingebracht.

Sämtliche versuche hieraus einen Chart zu bilden ist nihilistisch.
Kannst es aber gern versuchen und dann hier berichten.

VG  

Hier nur mal ein kleiner Auszug aus dem Q3 Bericht von Allkem
"Am 30. September 2023 verfügte Allkem über verfügbare Barmittel in Höhe von 817,7 Millionen US-Dollar."
Der Gewinn pro Aktie ist leider im Allkem Bericht nicht so klar ausgewiesen.
Müsste man lesen und rechnen ;o)

Livent machte in den ersten 3 Quartalen einen Gewinn von.
Net income per weighted average share - diluted 1,4 $

Die beiden Unternehmen sind jetzt zusammen gemergered ;o) und haben bei einem Kurs von 4,6 $ eine
Markt-Kapitalisierung von 5 Mrd. $

Gestern nochmal schön zu 3,99 ? verbilligt.

Um die Angst zu überwinden, brauchen wir natürlich noch ein paar mal Quartalszahlen zur Bestätigung.
 

Die 1,4 $ Gewinn bei Livent, muss man natürlich durch den Merger-Faktor von 2,406 teilen.
Also 0,58 $ in 3 Quartalen 2023.  

Zitat: Livent machte in den ersten 3 Quartalen einen Gewinn von.
Net income per weighted average share - diluted 1,4 $

Leider war der Umsatz in Q3 rückläufig, wie sich dieser Umstand im Zahlenwerk bemerkbar macht kann ich leider nicht einschätzen.

Nach den ersten 2-3  Q-Berichten durch Arcadium dürfte es wesentlich leichter sein.  

Mal sehen wie am Donnerstag die Zahlen sind.

Ein 2023 Gewinn von 1,2$ / Arcadium Aktie wäre ganz OK!

Aber wie ist die Aussicht?

Aktuell geht man davon aus, dass alle Lithium-Firmen ihr Lithium zum Höchstpreis am Spotmarkt verkauft haben (was nicht der Fall ist),
und jetzt bekommt man natürlich nur noch 1/4, also macht man auch nur noch 1/4 Gewinn ;o)

Albemarle hatte z.B. berichtet, dass 80 % des Lithium zu langfristigen Verträgen verkauft wird und nur 20 % am Spotmarkt.
Vielleicht ist das ja bei Arcadium ähnlich?

Selbst wenn man in 2024 nur 0,6$/Aktie Gewinn macht, wäre das noch ein KGV von um die 7,5

Albemarle, was natürlich kein Lithium Pure-Player ist gesteht man aktuell immerhin noch ein KGV von 10 zu.

Vieleicht läuft es ja nachher wie bei Hyundai, wenn man merkt die Zahlen sind doch ganz gut!

Die Aktien werden seit ner Woche auf jeden Fall nicht mehr so raus geschmissen.
Mittlerweile sollten doch auch alle ihre Arcadium Aktien in welcher Form auch immer im Depot haben.

Die Spannung steigt!
Donnerstag nachbörslich die Zahlen und dann schauen wir mal was nächste Woche die Analysten so sagen!
Warum Analysten Kursziele 3 Wochen vor den Zahlen veröffentlichen erschließt sich mir nicht.
 

Hat jemand einen schnellen Tipp, welche Form besser ist? Ich hatte nach einem Teilverkauf bei 10? auch den Rest Allkem bei 6? geschmissen und wäre jetzt wieder dabei.
Lithium hat vielleicht den Boden gefunden und nach der Fusion sollte die Firma noch deutlich besser dastehen. Einen Anteil Albemarle habe ich auch schon.  

nimm PLC.  Mit deinen Albemarle machst du nichts verkehrt.  

hat gestern die Zahlen für 2023 von Livent und Allkem vorgelegt. Auffällig waren die schlechten Q4 Zahaln im Vergleich zum Vohrjahr 2022. Wobei die Zahlen für das Volle Jahr (2022 -2023) leicht im Plus sind.
(Report Seite 5)

Ich werde mir die Presentatien über das WE genauer anschauen.

Die Präsentation der Zahlen gibt als Download:
https://ir.arcadiumlithium.com/investors/overview/default.aspx  

1,58 $ Gewinn / Aktie für 2023 ist doch nicht schlecht.

Selbst wenn man in 2024 den Gewinn halbiert wären das immer noch 0,79 $ / Aktie.

Ein KGV von 10 könnte man der Firma schon zugestehen ;o)
 

Ist Q4 2023 der Boden, oder geht es noch schlechter?

0,18 $ Gewinn je Aktie x 4, wären 0,72 $ Gewinn in 2024

Teilweise werden Kursziele von 7,1 $ aufgerufen.

Dies würde dann der o.g. Annahme und einem KGV von ca. 10 entsprechen.

Den Gewinn aus 2023 natürlich völlig ignoriert, da alleine 1,58 $ aufgeteilt auf zwei Jahre bereits 0,79 $ / Jahr entspricht.

Kann natürlich auch sein, dass die zurückhaltende Informations-Politik zu den Gewinnen bewußt klein gehalten wird,
um keine Begehrlichkeiten in den Abbauregionen zu wecken!

Mal sehen, ob sich die nächsten Wochen noch was tut, oder ob wir auf die nächsten Quartalszahlen warten müssen.
 

Zitat:  Begehrlichkeiten in den Abbauregionen zu wecken

Ich denke, viele Förderer sind auf dem Boden der Tatsachen angelangt. Bei dem derzeitigen Preisiveau wird sich eine Neuinvstition als Kapitalgrab herausstellen. Über kurz oder lang werden auf diesem Sektor nur noch einige wenige überleben, die Goldgräberstimmung ist erst mal auf Eis gelegt.  

Bei Albermale läuft es wieder besser. Erwarte hier auch deutlichen Anstieg, der ja bereits läuft.  

Tagen hat der Preis für Lithium Carbonate um einige Punkte angezogen. Dieser Umstand dürfte den Kursanstieg der letzten Tage untermauern.

https://in.investing.com/commodities/...china-futures-streaming-chart  

dem E-Automarkt treiben Lithium Papiere in den Keller. Selbst BYD hat Probleme mit den Umsatzzahlen.
Die Realität holt die Hersteller ein, die Kisten sind schlichtweg zu teuer.  

Arcadium kann bestehende Projekte weiter entwickeln, sagt ein Beamter
 
Die argentinische Provinz Catamarca teilte mit, dass ein Gerichtsurteil, das die Erteilung von Lithium-Genehmigungen stoppt, nur neue Projekte betrifft und es Unternehmen wie Arcadium Lithium Plc und Posco Holdings Inc. freistellt, weiterhin  zu fördern und bestehende Projekte zu entwickeln.

Das Urteil, das inmitten von Bedenken der Gemeinde über die Auswirkungen des Bergbaus auf die Wasserwege erging, verpflichtet die Regierung von Catamarca, keine neuen Genehmigungen zu erteilen, während sie einen Bericht über die kumulativen Umweltauswirkungen der Industrie erstellt, so ein Beamter der Provinz. Der erste Schritt der Provinz wird darin bestehen, dem Gericht die bereits genehmigten Umweltberichte vorzulegen.

Quelle: https://www.bloomberg.com/news/articles/...ts-argentina-province-says

Bin gespannt wie es erst mal weitergeht. Fakt ist, auch Länder wie Argentienen werden den Firmen immer mehr auf die Finger schauen.  

Mal schauen wie tief es noch geht!

 

dürften für viele Anleger ernüchternt sein.

Der Umsatz im ersten Quartal betrug 261 Millionen US-Dollar und der ausgewiesene zurechenbare GAAP-Nettogewinn 15,6 Millionen US-Dollar bzw. 1 Cent pro verwässerter Aktie.  
Das bereinigte EBITDA betrug 108,8 Mio. US-Dollar und der bereinigte Gewinn pro verwässerter Aktie2 lag bei 6 Cents.

https://ir.arcadiumlithium.com/investors/overview/default.aspx  

Ich denke das wir das EBITDA zu Grunde legen müssen, somit ist das angepeilte Ziel von Arcadium erreicht. Der GAAP ist nur so niedrig weil die hohen Kosten der Fusion (ca. 80 Mio) mit enthalten sind.

Bitte korrigiert mich falls ich das falsch sehe.

Wichtig ist für mich die Zukunft und ich denke mit den geplanten und bereits in der Umsetzung befindliche Kapazitätserweiterungen ist diese positiv. Jetzt muß nur noch der Lithiumpreis steigen.  

Ziel leicht übertroffen. Fakt ist, der Markt hat mehr erwartet... ich auch!


Nach Veröffentlichung der QZ ist der Kurs an der NYSE kurz angesprungen wurde im Handelsverlauf wieder Abverkauft.

Als positves Zeichen werte ich die für 2024 angestrebten Kosteneinsparungen in Höhe von insgesamt 60 bis 80 Millionen Dollar.

Arcadium Lithium treibt auch mehrere laufende Kapazitätserweiterungen in Argentinien und Kanada voran, was erst mal nicht schlecht ist, bringt Chancen als auch Risiken.

Zitat aus dem Q-Bericht:

Um diese Erweiterungen zu finanzieren, erwartet Arcadium Lithium, in den drei Jahren von 2024 bis 2026 etwa 1,6 Milliarden Dollar an Wachstumskapital auszugeben. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass es in einer starken Position ist, diese Wachstumsprojekte abzuschließen, und wird seine Expansionspläne als Marktbedingungen anpassen. Das Unternehmen verfügt über mehrere verfügbare Finanzierungsquellen, wobei die Hauptquellen aus derzeit verfügbaren Bargeld plus freie Cashflow-Generierung stammen, die durch neue Produktionsmengen, die online kommen, verstärkt werden. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine nicht rohe revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 500 Millionen Dollar, die bis zu 700 Millionen Dollar erweitert werden kann und andere potenzielle Finanzierungsoptionen wie staatliche Kredite und Zuschüsse, Kundenvorauszahlungen, Finanzierungen auf Vermögensebene oder strategische Partnerschaften verfolgen wird.


....." und andere potenzielle Finanzierungsoptionen"  Kann auch eine Kapitalerhöhung kommen und somit zu einer Kursverwässerung.

Ich erwarte im zweiten Halbjahr einen leichten Anstieg beim Lithiumpreis, was zu einem leichten Kusanstieg beitragen könnte.

Eines kann ich jetzt schon mit 100% sagen, solle Arcadium die Anlegererwartunegen in USA nicht gerecht werden, dann gute Nacht.