Hatte mir vier Tage 'Urlaub' gegönnt, und daher die verspäteten Anmerkungen meinerseits. Hab das vorgestern geschrieben, na ja, und heute überfalle ich Dich damit. :-)
Wenn Du also All-in gehen solltest, so wäre meine Empfehlung zum Spätherbst / Winteranfang hin wachsam zu sein. Nicht nur, weil die Institutionellen Gewinne absichern wollen, sondern weil sich nach einer sehr guten iPhone Präsentation, und auch nach sehr guten Anfangsverkaufszahlen schnell bei institutionellen Anlegern das Gefühl durchsetzen kann: in 2018 kaum zu toppen, also raus.
Unabhängig davon, dass apple weiterhin Milliarden Gewinne einfahren, und Umsatz- und Gewinnrekorde brechen wird.
Manchmal ist es eben so wie bei den Lemmingen*. Einige geben die Richtung vor - der Rest folgt.
Und ansonsten: ganz klar sind das nur meine Gedanken, es wird wahrscheinlich ganz anders kommen, und das ist keinerlei Empfehlung, mit der man spekulieren sollte.
* Ohne Lemmingen zu nahe treten zu wollen. :-)
==== Enjoy:
Apple Schweinezyklus/Superzyklus?
Also: ich bin ja normalerweise einer der Optimisten bezüglich Apple, wäre aber dennoch vorsichtig, was die Kursentwicklung über Weihnachten hinausgeht.
Auch bezüglich Chartanalyse bin ich ja grundsätzlich sehr misstrauisch/skeptisch, aber mir ist durchaus klar, dass viele Investoren daran glauben - und die dann den Kurs entsprechend laufen lassen. Denn: wenn ich da so etwas erkenne, dann erkennen das sehr viele, und von denen sind dann wiederum viele Chartanalyse Anhänger, und schon hat man den Salat.
Dennoch zeigt der einfache, unbearbeitete Chart ein interessantes Phänomen, das, sollte sich das wiederholen, durchaus als eine Art "Schweinezyklus" angesehen werden könnte. Dazu unten mehr.
Ich bin also nicht etwa deswegen vorsichtig, weil sich an Apple, an dessen fundemantaler Situation, oder gar an den Produkten etwas negativ entwickeln könnte - da bin ich optimistischer als jemals zuvor. Apple ist ein Hort an Stabilität und Wachstum.
Sehr gute Produkte, sehr hohe Kundenzufriedenheit, Apple Services, Apple Watch, die Stärke des iOS Ökosystems vs. Schwäche des Android Universums, es werden noch viele Android User in den sicheren Hafen iOS/iPhone wechseln .... und sehr hohe Gewinne sprechen eine eindeutig klare Sprache.
Was ich mit Skepsis betrachte, das ist wie die Großinvestoren angesichts neuer Höchstwerte jenseits von 175-180 Dollar (oder gar $195 Dollar, siehe unten) reagieren werden? Zu gut habe noch ich die auf breiter Front über die Medien gestreute Skepis im Herbst 2012 und im Frühjahr 2015 in Erinnerung.
Wie soll das noch besser werden? Noch mehr iPhones geht nicht. Kein Produkt xyz (TV, Auto, Flugzeug, etc.). Apple kann das nicht mehr toppen. Zu teurr. Zu geringer Marktanteil. Künstliche xyz-gates. Hundertfach von Analysten und Medien wiederholt. Cook ist ein Buchhalter, kein Steve Jobs. Was, wenn xyz passiert?
Das Ergebnis war ein Rückgang von über 40% nach dem 2012er Top und etwa 30% nach dem 2015er Top, und es dauerte jeweils einige Quartale, bis sich eine Trendumkehr zu entwickeln begann.
Wie ich oben bereits schrieb, könnte man bei einem Blick auf den Chart eine Art Schweinezyklus (man redet seit einem Jahr ja auch von einem 'Syperzyklus') erkennen - früher mit dem iPhone 4s und danach mit dem iPhone 6 / 6 Plus, der diesmal sehr gut mit dem iPhone 8 / 8 Plus (so es denn so heißt) sein nächstes Maximum finden könnte.
Schau hier:
http://www.nasdaq.com/symbol/aapl/...off&index=&drilldown=off
September 2012 High 3 (wenn man das Doppel-Top mittelt 4) Quartale später Low im Mai 2013 7 Quartale später Februar 2015 High 3-4 Quartale später ein Doppel-Low Dez/März 2016 ...
Und nun sind wir ab April 2016 bereits im 5. Aufwärtsquartal, Weihnachten wäre das 6. und im Winter wäre der Zyklus komplett, also das 7. Quartal. In den letzten beiden Zyklen gab es im 7. Quartal keinen nennenswerten Anstieg mehr, womit also das Weihnachtsquartal den Zyklus bereits langsam beenden sollte.
Vom 5. zum 6. Quartal gab es 2012 (iPhone 6 Plus!) einen sehr starken Anstieg von >40%, was dann zu einem umso stärkeren Einbruch von >40% führte. 2016 ging es dann im 5. zum 6. Quartal 'nur' noch etwa 10-15% aufwärts, der Aufwärtstrend war aber am abflauen. Gefolgt von einem -30% Tief.
Wenn es wirklich einen solchen Schweinezyklus geben sollte, so würde der Kurs bis Ende 2017 bis mindestens 175-180 Dollar (mit viel Glück bis 190-195 Dollar) steigen.
Interessant: bei etwa 195 Dollar wäre die Marktkapitalisierung von Apple bei etwa 1 Billion Dollar - es könnte spannend werden.
Der Schweinezyklus würde dann mit einem Kursrückgang von etwa 30% abgeschlossen werden, abhängig vom Kursanstieg im 5.-6. Quartal auch etwas mehr.
Das würde also über 3-4 Quartale ein Rückgang bis hinunter zu 180 - 30% = ca. 125 Dollar (bzw. 195 - 30% = ca. 135 Dollar) bedeuten. Natürlich nur grob überschlagen, nicht gerechnet.
Warum ist das aus meiner Sicht so ungünstig, gar gefährlich?
Es müssen nur genügend Investoren an so einen Schweinezyklus glauben, und dann erfüllt sich diese Prophezeihung von selbst. Wie gesagt - es wird ja vom 'Superzyklus' gesprochen, und was folgt nach einer Party? Das böse Erwachen.
Mögliche Gründe für einen solchen Zyklus? Nur Annahmen/Theorien, nix Besonderes. Übersteigerte Hoffnungen/Erwartungen, die nach der Veröffentlichung des iPhone ein jähes Ende finden? Allgemeine Skepsis bezüglich weiteren Wachstums. Gewinnmitnahmen? Höhere Aktivitäten von Short Anlegern (Es kann ja nicht endlos weiter steigen.).
Oder einfach seitens des iPhone der sich abzeichnende Produktzyklus: IPhone 4s - 5 - 5s - 6/6+ iPhone 6/6+ - 6s/6s+ - 7/7+ - 8s/8s+/8Pro ? Die Zahl 8 wird ja in den Medien präferiert.
Das 8er hätte dann wahrscheinlich auch ein neues Design, größere Funktionsneuheiten. Wobei es mich nicht wundern würde, würde es beim erwarteten iPhone 7s/7s+/7Pro bleiben, also kein 8er als Name für das iPhone.
Wenn es wirklich ein neues iPhone Design und drei Modelle geben sollte, würde das höhere Verkäufe und das neue Kurs Top begründen.
Aber danach ... da könnten wieder die Skeptiker kommen, siehe oben. Es muss fundamental nichts passieren, die selbsterfüllende Prophezeiung nährt sich von der Anzahl der Chartanalysten - und von denen, die an ihren Lippen hängen.
Wobei die ersten Großinvestoren dann aber durchaus früher ihre Gewinnmitnahmen starten könnten - um zum Jahresende die Kursgewinne zu realisieren/mitzunehmen, um die Bilanz des Jahres 2017 nicht zu gefährden.
Spätestens ab Oktober/November würde ich dann sehr genau schauen was mit dem Apple Kurs passiert, wie die 'Analysten' und ihre speziellen Handlanger, die Medien oder Marktanalysten (Gartner, Kantar, IDC etc.) urteilen.
Ich selber werde wohl zum Weihnachtsquartal hin anfangen Gewinne mitzunehmen, bzw. sie abzusichern. Stand jetzt gehe ich dann wohl (schweren Herzens) mit der Hälfte raus, über den Rest entscheide ich kurzfristig. Einen weiteren 30-40% Abschlag möchte ich mir jedenfalls nicht noch einmal antun. Auch wenn ich sicher wäre, dass das wieder Unsinn ist, und dass das nächste Hoch kommen würde. Es würde sehr viel Stress bedeuten.
Abgesehen davon bin ich der festen Überzeugung, dass der Kurs auch ohne das neue iPhone eine Aufwertung von 20-25% verdient hätte - weil m.E. die Apple Services (siehe meine früheren Kommentare mit dem Vergleich zu Netflix, Facebook etc.) derzeit unterbewertet sind.
Würde das mit eingepreist werden, stünden wir bereits heute bei $175-180 und bis Weihnachten wären wir dann im optimistischen Szenario, also bei etwa $195.
Nun ja: mit Kursen oberhalb $160 sind wir ja nicht mehr weit weg. Was einige von uns bereits seit Monaten erwartet haben. Yup, es ist bald soweit.
Die Billion Dollar Grenze wäre mit um die $195 (?) geknackt. Die große Frage ist m.E. aber, wann (?) die Analysten die Apple Services aufwerten, nicht dass (!) sie das tun werden. Spätestens, wenn Apple einen eigenen Video Streaming Service unter dem Bereich Apple Services (entsprechend Netflix) ins Feld bringt, wird das unausweichlich sein. Möglicherweise bietet das aber auch den Stoff für den Anstieg beim nächsten Zyklus.
Bezüglich eigener TV Produktion übt ja Apple bereits - vielleicht hilft das auch die TV Content Anbieter unter Druck und ins Boot zu holen für ein Apple TV. Aber eigentlich genügt die Apple TV Box. Denke, dass die TV Geräte der Zukunft weitgehend Monitore sein werden, mit extra Boxen für den Content. Aber mal sehen. Da geht sicher noch was, da ist noch Bewegung im Markt.
Nun ja: zumindest stelle ich mir das nächste Jahr der Apple Aktie so vor. Keinerlei Empfehlung, nichts, was wirklich belastbar wäre, reines Bauchgefühl - und meine alte Skepsis gegenüber den großen Marktteilnehmern und deren 'Hobbys' / 'Spielereien'. Wie sich der Apple Kurs nach dem Weihnachtsquartal entwickeln wird, das dürfte auch vom Derivatemarkt abhängen, und davon, wie sehr man Algos von der Leine lässt.
In einem Jahr sind wir alle bezüglich dem Apple Kursverlauf schlauer. Dann schauen wir mal.
Bis dahin aber: Go, Apple, go, go, go! Die Billion Dollar Marke will fallen - durch Dich! :-)
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